白銀投資

商業金融 9547 246 2016-06-24

銀價創年度新高 白銀避險保值漸成投資界新寵。作為一種新型投資渠道,炒銀自露頭以來,就以低門檻、升值空間較大等“魅力”受到投資者的青睞。投資白銀也逐漸進入投資者的視野。

基本信息

  • 中文名稱

    白銀投資

  • 外文名稱

    The silver investment

  • 其它名稱

    現貨白銀投資

  • 投資方式

    電子盤,實物

  • 交易時間

    24小時

  • 交易單位

    1千克

  • 交易模式

    雙向T 0

  • 提供商

    市商國際

目錄
1定義
2投資方式
3回購渠道
4品種對比
5交易所
6風險驟增
7開戶指南
8操作方法
9優勢風險
10投資注意
11

價格影響

在黃金持續走高的背景下,黃金、白銀投資越來越受到投資者的重視。由于白銀投資門檻比黃金低,投資白銀也逐漸進入投資者的視野。自1980年起,白銀歷時20多年的大熊市,白銀價格不斷下跌,使得對銀礦開采的投入不斷減少,從而造成了白銀市場供給不足。與此同時,制造業對白銀的需求卻在逐年增加,具體體現在電工、電子、焊接合金和焊料,首飾、銀制品、銀幣和紀念章等行業的白銀耗用量上。經過近幾年來的上漲,銀價已扭轉了自1980年以來的大熊市。

定義

自1980年起,白銀歷時20多年的大熊市,白銀價格不斷下跌,使得對銀礦開采的投入不斷減少,從而造成了白銀市場供給不足。與此同時,制造業對白銀的需求卻在逐年增加,具體體現在電工、電子、焊接合金和焊料,首飾、銀制品、銀幣和紀念章等行業的白銀耗用量上。經過近幾年來的上漲,銀價已扭轉了自1980年以來的大熊市。專家預測,如果我國白銀市場供不應求的結構性關系不發生根本性的改變,白銀牛市至少還將延續十年左右。

現貨Ag99.9最小交易單位是1手(1手為1千克或15千克),白銀T D延期交收交易品種最小交易單位也是1手(1手為1千克);其中現貨Ag99.9只向企業法人開放,而Ag(T D)延期交收交易品種則可向個人開放。由于Ag99.9和Ag(T D)均實行保證金交易,保證金比例分別為成交金額的5%-20%和10%。以前要花100%資金做的事,現在只要20%的資金就可以了。1000元的投資門檻可以說是貴金屬中投資成本最低的。比如同樣是延期交收品種,做一手黃金需要1萬多元,其投資起點也是幾百元。在實物白銀上,目前國內發行的銀條和銀幣較少,且大多為紀念性而非投資性,比如奧運銀條之類,不是很好的投資品種,而且不如黃金容易變現,流動性較差。

投資方式

現貨白銀

現貨白銀也叫國際現貨白銀和倫敦銀。即時交易,即在交易成交后在當天或數天后交割,沒有交割期限。白銀和黃金一樣,是全球流通的金融產品。現貨白銀每天的交易量巨大,日交易量約為20萬億美元。因此沒有任何財團和機構能夠人為操控如此巨大的市場,完全靠市場自發調節。現貨白銀市場沒有莊家,市場規范,自律性強,法規健全

投資優勢

1.對抗通貨膨脹最好的避險工具,并能永久保值。

2.雙邊買賣,買漲買跌均能賺錢。

3.T 0交易,24小時交易。

4.公開透明,市場無莊家,交易更為公平公正。

5.品種唯一,操作簡單,易學易懂,不論牛市、熊市都能獲利。

6.交易成本低,無稅收負擔。

7.保證金交易,杠桿比率,以小博大。

8、白銀外匯市場前景廣闊,永遠不會過時。

9.目前白銀空頭趨勢明顯,可能下跌到04年水平。

實物白銀

⑴ 實物銀幣的投資

每年中國人民銀行都要發行各種金銀幣,而銀幣的發行量比金幣的發行種類多、數量大、價格低,受到投資者的歡迎。紀念銀幣屬于收藏品范圍,普通銀幣則是和國際銀價掛鉤的,但兩者都受到國際銀價上漲的影響,近來價格都跟著水漲船高,這些年來走勢偏淡的銀幣板塊呈現出少有的強勢上揚態勢。如生肖普制銀幣中的“丙戌狗年“1公斤銀幣上漲到5500元,06版“熊貓“1盎司銀幣重新回升到107元,“戌狗年“1盎司銀幣創出600元的新高,1盎司“龍年“和“羊年“普制銀幣相繼上沖到800元和930元。而發行價230元的神五銀幣,更是在一年內就翻了兩番,越過了千元大關。

投資者要投資銀幣,就需要對銀幣市場有所了解,其中紀念銀幣的升值幅度大、速度快,而普制銀幣價格低、操作簡單。投資者可以根據自己的情況選擇不同品種進行。

⑵標準銀條的投資

上海華通鉑銀交易市場于2003年7月開通,現在開通了“中國白銀網“,實行網上交易,不過只有獲得“華通鉑銀“交易商資格的企業才能參與網上交易,不接受個人交易,所以投資者可以通過有交易商資格的企業進行投資。

買方交易商可以采用分期付款方式,按成交數量以200元/千克的標準支付交易首付款,即可進行買入交易;賣方交易商未提交倉單前,提供有貨擔保,即可進行賣出交易。最小交易數量1批30千克,交易手續費0.5元/千克。

上海金交所計劃在7月份推出白銀現貨和延期交易,可能為投資者提供更多的投資途徑。

白銀期貨

投資關于白銀的期貨,可從中或以,或者賣空靠銀價下跌獲利期貨(Futures)與現貨相對。期貨是現在進行買賣,但是在將來進行交收或交割的標的物,這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農產品,也可以是金融工具,還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之后,一個月之后,三個月之后,甚至一年之后。買賣期貨的合同或者協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。對期貨的不恰當投機行為,例如無貨沽空,可以導致金融市場的動蕩。

國內的白銀期貨于2012年5月10日正式在上海期貨交易所上市。

合約代碼:AG;

交易單位:15千克/手;

報價單位:元(人民幣)/千克;

最小變動價位:1元/千克;

每日價格最大波動限制:不超過上一交易日結算價±7%;

合約交割月份:1-12月,測試合約代碼為AG1209至AG1304;

最后交易日:合約交割月份的15日(遇法定假日順延);

最低交易保證金:合約價值的10%;

交割單位:30千克。

白銀延期(又稱白銀T D 或Ag(T D))

白銀T D[Ag(T D)]業務介紹

⑴業務簡介

深圳發展銀行、中國民生銀行等代理個人貴金屬延期交易業務是以上海黃金交易所金融類會員的有效代理資格,為個人投資者提供參與上海黃金交易所貴金屬延期交易的渠道,并代理個人投資者進行資金清算,持倉風險監控及保證金管理的業務。

⑵交易規則摘要

⒈交易品種:白銀延期Ag(T D)

⒉交易渠道:個人網上銀行貴賓版

⒊交易報價:白銀人民幣/千克,精確到人民幣元;黃金人民幣/克,精確到小數點后兩位;

⒋交易單位:1000克/手(交易起點為1手)

⒌交易保證金率:合約價值的10.5%(做一手白銀需要保證金約400元,做一手黃金需要保證金約2.5萬)

⒍交易手續費:白銀交易的手續費率為萬分之十四。

⒎每日漲跌停幅度:上一交易日結算價的±7%

⒏延期費收付日:Ag(T D)按自然日逐日收付Au(T N1)合約的延期費支付日為單數月份的最后交易日(交割日前平倉不涉及延期費收付) Au(T N2)合約的延期費支付日為雙數月份的最后交易日(交割日前平倉不涉及延期費收付)

⒐延期費率:Au(T D)為合約市值的萬分之二/日 ;Au(T N1)、Au(T N2)為合約市值的百分之一/兩月

⒑交易功能:申請開戶簽約、簽約信息查詢、賬戶變更、簽約信息變更及銷戶解約;客戶交易資金劃轉;貴金屬延期買賣及撤銷交易;交易資金清算、客戶保證金帳戶管理等主要業務流程與環節(暫不提供貴金屬現貨的申報交收功能)。

⒒交易時間:上海黃金交易所開市時間(北京時間)

早市:9:00-11:30(周一早市時間08:50-11:30)

午市:13:30-15:30

夜市:20:50-02:30(周五無夜市)

⑶目前國內支持T D的銀行有深圳發展銀行、工商銀行、民生銀行、興業銀行、招商銀行、光大銀行、恒豐銀行、交通銀行等。

投資技巧

一般來說,貴金屬交易主要是通過買多賣空來實現獲利,就是如果預測未來的走勢要漲,那么就買入多單,而如果預測要下跌則賣出空單,只要未來的走勢和預測方向一致,就可以盈利,整個過程最短的話只有幾分鐘,一切只看如何操作。當然如果為了省力而不想自己花精力去研究,也可以找一些比較專業的平臺跟著他們的報單去操作,比如福韌資本等,此類資本市場的交易模式比起傳統的炒股更加直接,快速,通過杠桿迅速放大獲利空間,如果操作穩定,每月可以實現本金至少20%的收益。目前國際頂級的二級市場中的交易90%都采取現貨交易模式,大家可以多去參考。

四大秘訣

(1)穩

在涉足投資市場中,以小錢作學費,細心學習了解各個環節的細枝未節,要知道投資市場都具有風險,再加上資金不足的壓力,患得患失之時,自然不可能發揮高度的智慧,取勝的把握也就比較小。所謂穩,金手指認為當然不是隨便跟風潮入市,要胸有成竹,對大的趨勢做認真的分析,要有自己的思維方式,而非隨波逐流。所謂穩,還要將自己的估計,時時刻刻結合市場的走勢不斷修正,并以此取勝。換言之,投機者需要靈活的思維與客觀的形勢分析相結合,只有這樣,才能夠使自己立于不敗之地。

(2)忍

投資市場的行情升降、漲落并不是一朝一夕就能形成,而是慢慢形成的。多頭市場的形成是這樣,空頭市場的形成也是這樣。因此,,勢未形成之前決不動心,免得殺進殺出造成沖動性的投資,要學會一個“忍“字。金手指覺得小不忍則亂大謀,忍一步,海闊天空。

(3)準

所謂準,就是要當機立斷,堅決果斷。如果象小腳女人走路,走一步搖三下,再喘口氣。是辦不了大事的。如果遇事想一想,思考思考,把時間拖得太久那也是很難談得上“準“字的。當然,我們所說的準不是完全絕對的準確,世界上也沒有有十分把握的事。金手指覺得如果大勢一路看好,就不要逆著大勢作空,同時,看準了行情,心目中的價位到了就進場作多,否則,猶豫太久失去了比較好的機會,那就只能望看盤興嘆了。

(4)狠

所謂狠,有兩方面的含義。一方面,當方向錯誤時,要有壯士斷腕的勇氣認賠出場。另一方面,當方向對時,可考慮適量加碼,乘勝追擊。匯價上升初期,如果你已經飽賺了一筆,不妨再將外匯多抱持一會兒,不可輕易獲利了結,可再狠狠賺他一筆。

白銀股票

目前深滬兩市中與白銀有關的股票中最主要的是G豫光,該公司是中國最大的白銀生產基地,2005年每股收益0.38元, 第三季度白銀產品占其主營業務收入比重23.54%,毛利率為8.88%。近來有色金屬板塊已有較大升幅,但預期如果國際市場銀價繼續上漲,則還有機會。

目前國際市場各種商品特別是有色金屬和貴金屬市場方興未艾,由于美國的雙赤字,造成美元疲軟的問題得不到解決,投資者都尋求保值,而貴金屬成為最好的避風港。如果一旦白銀ETFs基金得到批準上市,銀價很可能再創新高。

在目前國際政治、經濟基本穩定的背景下,白銀基金成功發行的可能性很大,預計銀價還會繼續上漲,但一旦出現下跌,可能跌速也會比較快,投資者須有充分的風險意識。特別是在做保證金交易時要留有余地,注意及時止損。

目前大陸紙白銀投資品種是由中國工商銀行、中國建設銀行、中國人民銀行提供的,開戶入市方式與紙黃金開戶投資類似:辦理一張工行的網銀,在工行的網銀里有“網上貴金屬“欄目,只需點擊進入,在賬戶貴金屬界面會有買入賣出等價格顯示。

交易時間、成本、費用

交易時間:紙白銀的價格變動來源于國際白銀價格波動,因此紙白銀的交易時間與國際白銀的交易時間一致(節假日除外):周一早上6:50-7:00之間開市,持續到周六凌晨4點休市,中間24小時不間斷交易。

交易成本:工行紙白銀的最低交易量是100g,所以交易成本即為當前紙白銀價格(如3.8元/g)乘以100g就是交易成本(即3.8元/g*100g=380元)。

交易費用:理論上講工行不收取交易費用,但我們把工行紙白銀的買入和賣出價的點差(或稱差額)認為是紙白銀投資的交易費用;當前工行紙白銀的點差為0.04元。

投資原因

為什么投資白銀:近兩周來,國際貴金屬價格大起大落,尤其白銀的波動甚為劇烈。業內人士表示,目前白銀的投資活躍度要高于黃金,一旦抓準趨勢,回報率十分豐厚。不過,投資白銀需具備專業知識,而且選對合適的投資渠道也很重要。

由于擔心西班牙的救助資金被推遲發放,7月4日早盤,國際金價跳水,最低一度跌至1514.54美元/盎司,白銀價格亦觸及近期低點至28.07美元/盎司。而此前在歐盟推出1200億歐元一攬子刺激經濟計劃的影響下,國際白銀現貨價格于6月29日大漲4.34%,且成交量再度巨幅放大。

或許,正是這種劇烈的價格波動吸引了大量資金涌入,以今年5月初登場的白銀期貨為例,首月交易量就遠超黃金期貨。自5月10日上市以來,在首月的22個交易日中,白銀期貨出現17個跳空缺口,其中有9個交易日漲跌幅超過2%。一個月來,白銀期貨成交手數達940萬手,成交金額達8309多億元,將黃金期貨遠遠拋在后面。

在日前由光大銀行上海市南支行主辦的貴金屬投資論壇上,國際金融理財師李志成表示,白銀投資之所以在近年大受歡迎,不僅因其門檻較黃金大大降低,而且從某種意義上說,白銀與股票在走勢上具有聯動效應,因此投資白銀也可對沖股市風險。

“過去七年,黃金創下1981年以來870美元/盎司的9次歷史新高,至現今的1920美元/盎司。但價值越高,投資者的利潤空間越小,成本也相對提升。“李志成舉例,2009年國內黃金只有200元/克,買1000克金條只需20萬元,現已漲至340元/克,需動用34萬元,成本提高70%以上,“這直接影響了黃金的支撐力與推動力,甚至引導投資者將資金分流至別的品種,比如白銀。“

相比黃金,白銀更吸引投資者的是其劇烈的價格波動,如去年銀價從高位回落30%至32美元/盎司,同年9月26日及12月29日兩次探底至26美元/盎司后,又明顯找到底部支撐點,并站穩于30美元/盎司,穩步回升,到今年3月初一度沖上37美元/盎司,刷新近6個月新高。后因歐債危機,回落至26美元/盎司。在此期間,善于尋找機會的投資者就看到了盈利的可能性。

“在市場重新追逐風險資產的情況下,白銀投資需求可能增加,其漲跌主要因素與工業增長或衰退有關,和股票具有走勢上的聯動效應。“李志成以天津貴金屬交易所的白銀現貨交易為例,上證指數從5月8日的2450點跌至6月28日的2200點,跌去250點,跌幅超過10%。同期,以人民幣計價的白銀價格從6080元/千克跌至5380元/千克,跌去700元,跌幅也超過10%。以白銀每手15千克計算,若此時做空白銀,則700×15=10500元。如果投資者買100萬股票虧了10萬,只需做空10手白銀就能彌補股票上的損失,其對沖效應堪比期指。

回購渠道

白銀回購渠道解讀

目前對于客戶自己到金店或者是投資公司去購買的實物銀條有兩種一種是工藝性質的銀條,購買價格不菲,但回購渠道較少和回購時的價格按二手廢料回購,所以縮水嚴重,實際沒有投資價值,而另一種是純粹的投資銀條價格上也有所優惠,銷售價按上海黃金交易所價格加8毛每克,回收也相對受到稅費的限制,白銀每克稅費在4毛錢左右,也大大降低銀子的流通性,只適合長線持有的買家。

品種對比

白銀品種投資對比

投資產品

博亞銀白銀期貨

銀行紙白銀

上海T D

天通銀

外盤倫敦銀

報價方式

千克/人民幣

千克/人民幣

克/人民幣

千克/人民幣

千克/人民幣

盎司/美元

交易時間

國際聯動

分三段不聯動

國際聯動

分三段不聯動

國際聯動

國際價格

交易機制

T 0雙向

T 0 雙向

T 0 雙向

T 0 雙向

T 0 雙向

T 0 雙向

是否有價成交

交易合約

15千克

15千克

100克

1000克

1千克 15千克 30千克

100盎司

預付款比例

0

10%

100%全款

10%

5%-12%

1%或更低

手續費

萬分之九萬分之二(單邊)

0

萬分之十六

萬分之十六

50美金

點差

0.04元每克

8個點

50美金

庫存費/天

0.6元每千克/天

萬分之二

萬分之二

3-5美元

投資門檻

資金安全

農、工、建、華夏銀行,三方托管

五大銀行

銀行安全

銀行安全

銀行安全

境外不安全

風險系數

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交易所

南方銀交易市場

青島金管家貴金屬經營有限公司主要是以從事白銀買賣為主體的服務性機構。在“藏金于民“的社會背景下,公司自2011年5月26日成立以來,以誠信、專業、一流的服務為宗旨,為客戶提供安全穩定的白銀買賣平臺。公司擁有豐富的投資理財經驗、成熟的研發分析團隊,能為廣大客戶提供專業的白銀買賣指導等全方位的服務。

公司經營穩健,模式新穎,發展迅速,在抓好本部市場的同時不斷向周邊城市輻射,現已在全國設立了多家直屬分公司和加盟、合作、代理機構。

浙商所

浙浙商所全名浙江舟山大宗商品交易所。浙商所經舟山市人民政府發起,由市政府設立的中國(舟山)大宗商品交易中心管理委員會直接監管。浙商所股東為舟山港務投資發展有限公司、舟山市國有資產投資經營有限公司、武鋼集團、沙鋼集團、中國國電集團、光匯集團、溫州港集團等12家大型央企、國內知名民營企業。

其主要經營一些貴金屬和鋼材、船用油等。2013年,又在杭州成立白銀交易中心,主要進行白銀貴金屬投資交易。

上交所

上海黃金交易所是經國務院批準,由中國人民銀行組建,履行《黃金交易所管理辦法》規定職能,遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則組織黃金交易,不以營利為目的,實行自律性管理的法人。于2002年10月30日正式開業。其基本職能是:(一)提供黃金、白銀、鉑等貴金屬交易的場所、設施及相關服務;(二)制定并實施黃金交易所的業務規則,規范交易行為;(三)組織、監督黃金、白銀、鉑等貴金屬交易、結算、交割和配送;(四)制定并實施風險管理制度,控制市場風險;(五)生成合理價格,發布市場信息;(六)監管會員黃金業務正常進行和交易合約按時履約,查處會員違反交易所有關規定的行為;(七)監管指定交割倉庫的黃金業務;(八)溝通國際國內黃金市場、加強與國際黃金行業的交流;(九)中國人民銀行規定的其他職能。

廣交所

廣州素有“有色金屬王國“的美譽。貴金屬,作為有色金屬的重要組成部分,在廣州的資源儲量也位居全國前列。隨著世界經濟的發展,貴金屬的應用領域日趨廣泛,貴金屬的市場需求與日俱増。2011年9月28日,昆交所正式注冊成立,落戶中國國家級昆明經濟技術開發區。2011年6月6日,在廣州第十九屆進出口商品交易會上,作為廣州市人民政府招商引資的合作企業之一,昆交所與昆明市人民政府簽約并正式掛牌運行。2012年,廣交所的產品主要包括銀、鉑、鈀等貴金屬產品。廣交所采用會員制管理模式,僅設有一類會員:結算商會員。在立足國內的同時,廣交所還率先面向港澳、東盟國家和地區發展國際結算商會員,積極拓展并融入國內外區域合作,也是國內首家面向國際市場發展國際會員的交易所。

廣交所交易規則交易品種白 銀 Ag鉑 金 Pt報價基準以倫敦貴金屬現貨市場價格為基礎,綜合國內貴金屬市場價格及中國人民銀行人民幣兌美元基準匯率報價單位元/克元/克交易單位500克/手、5000克/手、15000克/手;整數手,最小1手100克/手、1000克/手;整數手,最小1手最小變動0.001元0.01元手續費單邊萬分之八延期費萬分之二/日買入價與賣出價點差0.01元/克1元/克最低開戶限額無每日價格波動限制無交易時間周一早8:00至周六早4:00(結算時間、國家法定節假日及國際市場休市除外)結算時間交易日內,凌晨4:00至6:00最低交易保證金成交金額的10%交易方式多空雙向,T 0交易,即時成交交割方式當日申報交割或延遲交割實物交割申報時間15:00~15:30合作銀行農行、工行、中行、建行、廣發、深發展、華夏銀行交易軟件國際通用正版MT4軟件。

天交所

天津貴金屬交易所推出白銀現貨及延期交易。實行保證金交易制度,杠桿比例1:12.5.t 0的24小時雙向交易。使白銀交易更接近國際市場,報價均由國際市場提供。適合短線投資。白銀成色AG9999,規格15千克/錠。附上編號。

大圓銀泰

江蘇大圓銀泰貴金屬交易所由江蘇工商行政管理局批準設立,由江蘇省金融工作辦公室監管,是國內唯一獲批貴金屬現貨電子交易市場執照的交易市場,遵循公開、公平、公正和誠實守信的原則組織貴金屬訂貨和回購交易。交易市場根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合同法》等國家法律、法規和政策,參照中華人民共和國國家標準《大宗商品電子交易規范》,運用電子商務信息技術組織中國境內貴金屬及其它金屬產品的合法生產和經營,以華夏銀行對資金實行全方位監管,利用電子商務平臺,通過互聯網直接在線報價、配對,以網上銷售、電子購物的方式實現訂貨和回購交易。

海西交易

海商所于2011年5月31日經中國工商行政管理總局第〔2011〕1261號文核準成立,以礦產、貴金屬和福建地區需求大宗商品等品種交易為主,輔以貿易、物流、資金托管、信用評定等綜合的新型金融管理業務的電子商務交易平臺。交易所計劃5年內注資6億元,年營業額爭取上1000億元。海商所爭取在五年內發展成為規范性、高效性、綜合性、國際化的貴金屬、大宗商品交易場所,并搭建起穩定、高效、安全的電子交易平臺,配套設立自有大型物流倉儲中心,以促成整套交易流程的完整化、便捷化和系統化。

海商所依托政府扶持,傾力打造最安全交易平臺

海西商品交易所一直嚴格自律,致力于為客戶打造公開、公平、公正的安全交易平臺。自國發【38號】文頒布以來,海商所在密切配合福建省政府成立的“清理整頓各類交易所領導小組“進行監督檢查的同時,積極主動的向市政府相關部門,表達了歸口政府管理,完善監管體制的強烈述求。此舉受到市政府的大力支持和認可,市政府多次組織會議對海商所的規劃發展形成專題研究。

二零一二年五月二十六日由市委常委、常務副市長陳大強主持召開會議,專題研究我市清理整頓各類交易所工作方案,現將會議紀要如下:會議聽取了市投資促進局(金融辦)林榕森副局長作的關于福州市清理整頓各類交易場所工作方案(代擬稿)的匯報。會議強調,各級各有關單位要高度重視,嚴格按照國務院、省政府有關文件要求,本著“屬地管理“的原則,從維護市場次序和社會穩定大局出發,立足各自工作實際和自身職責,切實做好清理整頓各類交易場所和規范市場次序的各項工作。會議議定:同意由市商貿服務業局作為海西商品交易所的主管單位,市金融辦作為交易所的監管部門

1、做精做細做專先行大宗商品的電子商務,再實現多元化發展

海商所擬先以貴金屬、礦產交易品種先行上市交易,在做精做細做專先行產品的前提下,再轉向多元化發展,計劃每年新增2~3個交易品種,在不斷的實踐中實現交易監管的嚴密性、合規性,步步為營,力爭最后全面實現貴金屬、能源、化工、海產品、農產品等多元化發展。

2、以福州為戰略據點,實現從南向北戰略擴張

海商所立足福州,以福州作為戰略據點,面向全國招收會員單位。交易所實施以福建輻射全國、從南往北、自國內往國際的縱深區域發展戰略布局,爭取在五年內吸收來自于國內外的實力宏厚的會員單位不低于100家。

3、加強內部團隊建設,塑造高素質經營班子

海商所實施“唯才適用、能力不限薪酬“的寬闊人才招收計劃,通過網絡、報紙、招聘會、推薦、獵取等多種渠道對外招收行業專業人才,以不斷完善經營核心班子構建。現有高級管理人員均來自于資深金融領域,國內大型證券期貨交易所,具有豐富的行業經驗;同時,交易所不斷加大新人才引進,以完善整個高管團隊的建設。

4、保持技術領先優勢,成為行業金融技術服務提供者

海商所在軟件領域倡導自主開發弘揚國產軟件的原則,與深圳鼎足科技聯合開發了國內目前各項功能最為先進的現貨商品電子交易系統。交易所擁有自身先進的軟件開發專業隊伍,可根據交發情況對交易系統做出及時改進,不斷完善,力取成為行業金融技術服務最佳提供者。

5、努力實現企業、社會、會員、員工多方共贏

海商所存在的最終經營目標是實現企業、社會、會員與員工多方共贏。在海西交易所自身經營穩健、財務健康、持續發展的前提下,可以同時為會員單位帶來良好的經濟收益;為社會創造高額的財政稅收及通過慈善基金反哺社會;為員工提供良好的就業平臺和生活水平。

6、實施優惠對臺政策,廣納臺胞會員,促進閩臺產業對接

為貫徹落實黨中央下達的加強閩臺產業對接,促進經濟融合,金融領域“先行先試“,為兩岸友好合作牽線搭橋的指示,海商所計劃對臺實施會員優惠加盟政策,以全面吸納臺胞會員加盟,鼓勵和支持臺胞來閩興業,構筑兩岸交流合作的前沿平臺,推動建立兩岸產業優勢互補、互利雙贏的合作機制。

風險驟增

2011年3月中旬以來,白銀價格一飛沖天,僅半個多月的時間,銀價漲幅已接近50%,其間沒有一次像樣的回調。白銀杠桿交易的投資者直呼:“風險太大了,不敢玩了!“上海金交所也已意識到風險,昨日開始上調白銀Ag(T D)合約的保證金比例,使炒銀杠桿減小。業內人士提醒,近期白銀價格瘋長,隨時面臨大幅回調的可能,白銀杠桿交易的投資者應加強風險防范意識,控制保證金比例。

白銀T D保證金比例調至15%

近來,由于白銀市場價格波動劇烈,市場風險增加。為了控制Ag(T D)合約的交易風險、保持市場穩定,上海金交所自昨日日終清算時起,將白銀Ag(T D)合約的保證金比例由12%調整至15%,4月26日起Ag(T D)合約漲跌停板比例有7%調整為8%。

白銀市場風險越來越大

目前全球資金已經開始出現了對金、銀態度分歧的趨勢,在國際金價頻創新高的背景下,國際黃金基金持倉量卻持續保持低位,表現謹慎;而全球最大白銀上市交易基金(ETF)--iShares Silver Trust截至4月25日公布的白銀持倉量升至11150.30噸。

不過,ETF的增倉不代表白銀市場風險不大,相反,白銀市場風險越來越大。道明證券分析師表示,白銀價格近期可能面臨劇烈的回調。馬俊認為,白銀價格中期站穩50美元水平沒有問題,但短期回調可能在本周美聯儲利率會議后,或是“五·一“假期后這兩個時間節點出現。下方關注的支撐點位則在44美元、41美元和39.80美元水平。

業內人士表示,隨著銀價牛氣沖天,國內投資白銀的熱情也開始逐步釋放。對于選擇實物白銀或非杠桿交易的投資者,白銀價格的大幅波動風險還是可以承受,但對于杠桿交易的投資者,除了對市場風險做出判斷,對資金管理的風險更應該重視。一旦價格大幅回調,很可能造成倉位較重的投資者被迫平倉,而之后即便再度上漲,也跟你沒有關系了。

開戶指南

深發展銀行黃金T D開戶步驟

(一)首先攜帶您的個人證件到深發展銀行營業部開通網上銀行(已開通則跳過)

(二)進入深圳發展銀行的網上銀行頁面

(三)點擊“理財“按鈕然后選擇下方的“風險評估“選項,進行風險評估

(四)按順序選擇“理財“--- “貴金屬“ ---“貴金屬客戶簽約“ 并輸密碼(深發展網上銀行近期升級,下圖可能有細節上的差異)

(五)詳細閱讀協議內容后,點擊接受業務協議,下一步選擇您的簽約銀行卡

(六)填寫簽約信息,選擇“合作機構客戶“機構編碼,聯系該機構獲取相應資料。

(七)注冊成功后將“黃金交易編碼“發給相關機構即可完成開戶。

民生銀行黃金T D開戶流程

⒈登錄網上銀行后,選擇左側“貴金屬延期交易“進行“客戶簽約“

⒉點擊進入“風險問卷“進行風險評估,成功后點擊簽約

⒊確認貴金屬交易業務協議書以及風險說明書

⒋填寫機構號并填寫聯系方式

⒌設置交易密碼,開戶成功,可到相關機構獲取相應資料。

操作方法

買盤與賣盤:

定義:

買盤,是指買入的指令。買入的價格可以低于現價,也可以高出現價,對銀價有支撐或者助漲作用。賣盤,是指賣出的指令,賣出的價格可以低于現價,也可以高出現價,對銀價有打壓或者助跌的作用。

解讀:

通常而言,買盤都會給銀價提供支撐,甚至幫助銀價止跌回升,或加速上漲;賣盤會打壓銀價,讓銀價回落,或者加速下跌。但買盤(或賣盤)對銀價是否能起到支撐/助漲(或阻力/助跌)作用,關鍵看買賣盤力量對比。若同一價位的買盤多于賣盤,則能給銀價提供支撐,幫助銀價止跌回升或加速上揚;若賣盤多于買盤,則將給銀價帶來壓力,銀價將遭打壓,出現上漲過程中的回落或下跌過程時的加速下跌。因此,當我們從各種渠道得知在某個價位存在買盤或者賣盤時,就必須對這個價位非常小心,注意提防突然的上漲或下跌風險。

止盈:

定義:

止盈,與止損相對,是指當某一投資出現的盈利達到預定數額時及時平倉出局,以避免銀價突然的回落導致即將到手的利潤消失。其目的就在于讓投資者對收益落袋為安。與止損一樣,止盈,一般都是與開倉方向相反的訂單,但與止損不同的是,其設置的價位為同向的。

例如:投資者在1.3650處做了一手多單,那么他的止盈一般設置在1.3650上方,比如1.3800,方向為賣出;當價格朝著預期的方向發展,漲至1.3800時,止盈訂單被觸發,此時的交易為賣出方向,平倉出場,利潤到手。

解讀:

一般而言,止盈會對銀價原有運行趨勢產生阻力,上漲過程中的止盈盤,若被觸發,銀價會回落;下跌過程中的止盈盤,觸發時銀價會反彈。

獲利回吐:

定義:

獲利回吐,一般是指在價格上揚一段時間后,投資者賣掉手頭持有的資產以實現獲利。廣義而言,獲利回吐是指結清頭寸以實現獲利。獲利回吐,所作的交易是與開倉方向相反的交易,因此,獲利回吐與止盈類似,但獲利回吐更多的是投資者主動的、即時的行為,一般按市價成交;而止盈一般為訂單,是預先設定好的具體價格。

解讀:

因獲利回吐時的操作與開盤方向相反,因而投資者的獲利回吐行為,給貴金屬產生的影響,與止盈類似,同樣會給銀價朝著原有方向運行帶來阻撓,表現為上漲過程中的回落和下跌過程中的反彈。

空頭回補:

定義:

空頭回補,是指貴金屬市場上原本做空的投資者(看跌先賣出)在交易方向和持有的頭寸反向發展時被迫平倉或反手做多(買入)的行為,會讓銀價低位反彈,或在上漲時加速走高。

解讀:

由于原來投資者是做空,方向是賣出,平倉時就需要將其買入。這樣一來,原來的空頭變成了多頭,對價格上漲起了推波助瀾的作用,讓銀價在下跌時止跌反彈,在上漲時加速上漲。簡而言之,空頭回補,都會幫助銀價走高,區別只在于是下跌之后的低位反彈,還是上漲過程中的加速上漲。

突破:

定義:

突破,指貴金屬經過一段時間的盤整后,產生的一種價格波動,一般指貴金屬向上突破阻力位。突破,有假突破和有效突破之分。

如何區分假突破和有效突破:

突破阻力對買入、賣出時機等的選擇具有重要的分析意義,因此,搞清楚是有效的突破還是非有效的突破,于投資者而言是至關重要的。以下提供一些判斷的方法和市場原則,但具體的情況仍要結合當時的市場情況進行具體的分析。

(1)收市價的突破是真正的突破

收市價突破趨向線,是有效的突破,因而是買入的信號。如果價格曾經沖破阻力位,但收市價仍然低于阻力位,這證明,市場的確曾經想試高,但是買盤不繼,沽盤涌至,至使價格終于在收市時回落。這樣的突破,并非有效的突破,就是說阻力位仍然有效,市場的淡勢依然沒改,此時切不可追漲,易逢高賣出。反之,則代表強勢格局形成,是有效突破,銀價波動區間有望上一個臺階,可逢低買入。

(2)判斷突破的原則

A.發現突破后,多觀察一天

如果突破后連續兩天銀價繼續向突破后的方向發展,這樣的突破就是有效的突破,是穩妥的買入時機。反之,是假突破,易逢高賣出。

B.注意突破后兩天的高低價

若某天的收市價突破阻力線向上發展,第二天,若交易價能跨越它的最高價,說明突破阻力線后有大量的買盤跟進,證明前一天的突破為有效突破,逢低買入。相反,銀價在突破上升趨勢線向下運動時,如果第二天的交易是在它的最低價下面進行,那么說明這是假突破。

優勢風險

白銀投資選擇平臺或者進行交易時,常談到“杠桿“這個詞,杠桿是什么呢,有什么優勢或者風險。簡單的說可以歸納為下面的兩句話。

高杠桿 高利潤高風險

低杠桿 低利潤低風險

一般低于20倍的杠桿都是低杠桿,如君泰銀10倍杠桿。高于20倍的杠桿屬于高杠桿,如期源銀100倍的杠桿。

打個比喻:

張生的手上有1000元的資金。用10倍杠桿持有一批雞蛋。如果雞蛋價格漲2%。就等于漲了20%。即現在張生擁有1200元。贏200元,反之就虧損200元錢。

李生的手上也有1000元的資金。用100倍的杠桿持有和張生相同的一批雞蛋。如果雞蛋價格漲2%。就等于漲了200%。即現在李生擁有了2000元。贏1000元,反之則虧損1000元。

這個比喻中可以看出。不管選擇何種杠桿,相同資金賣得的產品數量一樣。但是產品價格放大或縮小產生的效應卻會按照杠桿的比列來放大。在雞蛋價格上漲2%時。選擇10倍杠桿的張生賺取了200元的利潤。而選擇100倍杠桿的李生卻獲得了1000元的利潤。這時做高杠桿的掙了一倍的利潤回來這是高杠桿的優勢。做杠桿的掙得少。

但是當雞蛋價格下跌2%時,選擇10倍杠桿的張生只虧損200元。而選擇100倍杠桿的李生卻虧損了1000元。可以看到這時做高杠桿的虧得血本無歸這是高杠桿的風險。而低杠桿虧得少之有200元不至于爆倉等價格再漲回來還可以解套。這就是低杠桿的優勢。

這里舉得這個例子是比較極端的。貴金屬實戰中在持倉的控制,行情分析,止損等一系列辦法下,一般不會發生爆倉的現象。開門紅投資公司開展定期的“現貨黃金白銀系統化培訓“,特邀知名投資高手李志尚先生擔當講師。高杠桿和低杠桿各有自己的優點和缺點。在進行白銀現貨投資的時候,投資人可根據自己的技術實力和操作口味來選擇不同杠桿的產品。選擇好的服務商也有很大的關系,可最大的規避風險并且得到更好的投資建議或策略。

投資注意

一:紙白銀投資不易過度頻繁

二:保證金的投資不要只靠運氣

三:運用模擬帳戶,學習保證金投資

四:勿逆勢操作

五:學會徹底執行投資策略,炒白銀技巧有哪些_炒白銀技巧勿找借口推翻原有的決定

六:嚴格止損 減低風險

七:錯誤難免,要記取教訓,切勿重蹈覆轍

八:你是自己最大地敵人

九:投資資金要充足

十:參考別人經驗與意見,做虛心的投資者

十一:切勿有急于翻身地投資心態

十二:止贏和止損同樣重要

十三:記錄決定投資地因素

十四:以真實投資地心態進行模擬投資

十五:耐心學習,勤能補拙

十六:操作盡量避開價格變動頻繁難以預測地時段

十七:循序漸進,以謹慎地態度學習保證金投資

十八:用理財預算 ,切記勿用生活必需資金為資本

由于歐洲一些經濟數據表現疲弱,甚至核心國家的經濟狀況也不容樂觀,市場近來愈發預期歐洲央行可能下調已處在紀錄低位的融資利率。歐洲央行多名決策委員相繼發言強調通脹指標下降和歐元區經濟增長前景黯淡,也顯示歐洲央行傾向于進一步調降主要融資利率。

另聯儲購債計劃的益處顯然超過弊端,資產購買的效率同最初預期“一樣高甚至是更高“。他認為美國經濟正在逐漸改善,但財政局勢拖累經濟增長,看到經濟方面的消息有好也有壞。

全球最大的白銀投資ETF--iShares Silver Trust截至4月19日的白銀持倉量維持在10,451.01噸。

價格影響

1、供給因素:

供給方面因素主要有:

(1)地上的現貨白銀存量

全球目前大約存有13.74萬噸現貨白銀,而地上現貨白銀的存量每年還在大約以2%的速度增長。

(2)年供求量

現貨白銀的年供求量大約為4200噸,每年新產出的現貨白銀占年供應的62%。

(3)新的金礦開采成本

現貨白銀開采平均總成本大約略低于260美元/盎司。由于開采技術的發展,現貨白銀開發成本在過去20年以來持續下跌。

(4)現貨白銀生產國的政治、軍事和經濟的變動狀況

在這些國家的任何政治、軍事動蕩無疑會直接影響該國生產的現貨白銀數量,進而影響世界現貨白銀供給。

(5)央行的現貨白銀拋售

中央銀行是世界上現貨白銀的最大持有者,1969年官方現貨白銀儲備為36458噸,占當時全部地表現貨白銀存量的42.6%,而到了1998年官方現貨白銀儲備大約為34000噸,占已開采的全部現貨白銀存量的24.1%。按目前生產能力計算,這相當于13年的世界現貨白銀礦產量。由于現貨白銀的主要用途由重要儲備資產逐漸轉變為生產珠寶的金屬原料,或者為改善本國國際收支,或為抑制國際金價,因此,30年間中央銀行的現貨白銀儲備無論在絕對數量上和相對數量上都有很大的下降,數量的下降主要靠在現貨白銀市場上拋售庫存儲備現貨白銀。例如英國央行的大規模拋售、瑞士央行和國際貨幣基金組織準備減少現貨白銀儲備就成為近期國際現貨白銀市場金價下滑的主要原因。

2、需求因素:

現貨白銀的需求與現貨白銀的用途有直接的關系。

(1)現貨白銀實際需求量(首飾業、工業等)的變化。

一般來說,世界經濟的發展速度決定了現貨白銀的總需求,例如在微電子領域,越來越多地采用現貨白銀作為保護層;在醫學以及建筑裝飾等領域,盡管科技的進步使得現貨白銀替代品不斷出現,但現貨白銀以其特殊的金屬性質使其需求量仍呈上升趨勢。

而某些地區因局部因素對現貨白銀需求產生重大影響。如一向對現貨白銀飾品大量需求的印度和東南亞各國因受金融危機的影響,從1997年以來現貨白銀進口大大減少,根據世界現貨白銀協會數據顯示,泰國、印尼、馬來西亞及韓國的現貨白銀需求量分別下跌了71%、28%、10%和9%。

(2)保值的需要。

現貨白銀儲備一向被央行用作防范國內通脹、調節市場的重要手段。而對于普通投資者,投資現貨白銀主要是在通貨膨脹情況下,達到保值的目的。在經濟不景氣的態勢下,由于現貨白銀相對于貨幣資產保險,導致對現貨白銀的需求上升,金價上漲。例如:在二戰后的三次美元危機中,由于美國的國際收支逆差趨勢嚴重,各國持有的美元大量增加,市場對美元幣值的信心動搖,投資者大量搶購現貨白銀,直接導致布雷頓森林體系破產。1987年因為美元貶值,美國赤字增加,中東形勢不穩等也都促使國際金價大幅上升。

(3)投機性需求。

投機者根據國際國內形勢,利用現貨白銀市場上的金價波動,加上現貨白銀期貨市場的交易體制,大量“沽空“或“補進“現貨白銀,人為地制造現貨白銀需求假象。在現貨白銀市場上,幾乎每次大的下跌都與對沖基金公司借入短期現貨白銀在即期現貨白銀市場拋售和在COMEX現貨白銀期貨交易所構筑大量的空倉有關。在1999年7月份現貨白銀價格跌至20年低點的時候,美國商品期貨交易委員會(CFTC)公布的數據顯示在COMEX投機性空頭接近900萬盎司(近300噸)。當觸發大量的止損賣盤后,現貨白銀價格下瀉,基金公司乘機回補獲利,當金價略有反彈時,來自生產商的套期保值遠期賣盤壓制現貨白銀價格進一步上升,同時給基金公司新的機會重新建立沽空頭寸,形成了當時現貨白銀價格一浪低于一浪的下跌格局。

3、其他因素:

(l)美元匯率影響。

美元匯率也是影響金價波動的重要因素之一。一般在現貨白銀市場上有美元漲則金價跌;美元降則金價揚的規律。美元堅挺一般代表美國國內經濟形勢良好,美國國內股票和債券將得到投資人競相追捧,現貨白銀作為價值貯藏手段的功能受到削弱;而美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關,現貨白銀的保值功能又再次體現。這是因為,美元貶值往往與通貨膨脹有關,而現貨白銀價值含量較高,在美元貶值和通貨膨脹加劇時往往會刺激對現貨白銀保值和投機性需求上升。

(2)各國的貨幣政策與國際現貨白銀價格密切相關。

當某國采取寬松的貨幣政策時,由于利率下降,該國的貨幣供給增加,加大了通貨膨脹的可能,會造成現貨白銀價格的上升。

(3)通貨膨脹對金價的影響。

對此,要做長期和短期來分析,并要結合通貨膨脹在短期內的程度而定。從長期來看,每年的通脹率若是在正常范圍內變化,那么其對金價的波動影響并不大;只有在短期內,物價大幅上升,引起人們恐慌,貨幣的單位購買力下降,金價才會明顯上升。

(4)國際貿易、財政、外債赤字對金價的影響。

債務,這一世界性問題已不僅是發展中國家特有的現象。在債務鏈中,不但債務國本身發生無法償債導致經濟停滯,而經濟停滯又進一步惡化債務的惡性循環,就連債權國也會因與債務國之關系破裂,面臨金融崩潰的危險。這時,各國都會為維持本國經濟不受傷害而大量儲備現貨白銀,引起市場現貨白銀價格上漲。

(5)國際政局動蕩、戰爭等。

國際上重大的政治、戰爭事件都將影響金價。政府為戰爭或為維持國內經濟的平穩而支付費用、大量投資者轉向現貨白銀保值投資,這些都會擴大對現貨白銀的需求,刺激金價上揚。

(6)股市行情對金價的影響。

一般來說股市下挫,金價上升。這主要體現了投資者對經濟發展前景的預期,如果大家普遍對經濟前景看好,則資金大量流向股市,股市投資熱烈,金價下降。

除了上述影響金價的因素外,國際金融組織的干預活動,本國和地區的中央金融機構的政策法規,也將對世界現貨白銀價格的變動產生重大的影響。