123法則

商業金融 9547 307 2016-06-24

辨別趨勢、追隨趨勢,是每一個技術分析人士的追求,維克多·斯波朗迪依據道氏理論,將趨勢識別這項復雜艱巨的任務,簡化為123法則。

123法則是相當于道氏理論對于趨勢發生轉變的定義,包括:

1.首先趨勢線被突破;

2.上升趨勢不再創新高,或下降趨勢不再創新低(即只發生試探前期高低點行為);

3.下降趨勢中,價格向上突破前期反彈高點,或上升趨勢中,價格向下穿越先前的短期回檔低點。

這三點按不同的順序的組合,優點是簡單有效;缺點是其入場點較晚,通常已經錯失一段相當大的行情。

123法則出自維克多·斯波朗迪《專業投機原理》第68-69頁。2B法則出現在第73頁。

123法則與2B法則

基本信息

  • 中文名稱

    123法則

  • 首    先

    趨勢線被突破

  • 相當于

    道氏理論

  • 上    升

    趨勢不再創新高

目錄
1簡介
2作用

辨別趨勢、追隨趨勢,是每一個技術分析人士的追求,維克多·斯波朗迪依據道氏理論,將趨勢識別這項復雜艱巨的任務,簡化為123法則。

123法則是相當于道氏理論對于趨勢發生轉變的定義,包括:

1.首先趨勢線被突破;

2.上升趨勢不再創新高,或下降趨勢不再創新低(即只發生試探前期高低點行為);

3.下降趨勢中,價格向上突破前期反彈高點,或上升趨勢中,價格向下穿越先前的短期回檔低點。

這三點按不同的順序的組合,優點是簡單有效;缺點是其入場點較晚,通常已經錯失一段相當大的行情。

123法則出自維克多·斯波朗迪《專業投機原理》第68-69頁。2B法則出現在第73頁。

123法則與2B法則

簡介

在上升趨勢中,如果價格已經穿越先前的高價而未能持續挺升,稍后又跌破先前的高點,則趨勢很可能會發生反轉。下降趨勢也是如此,只是方向相反。

作用

這兩個法則不論是中長線的趨勢中還是短線當日交易中都可以加以運用。

在外匯投資中,保護性止損價位的設置非常關鍵,而運用上述兩個法則在外匯具體操作過程中,止損價位可以這樣設置:運用123法則,當上升中出現法則中第3條,開立空頭頭寸,止損價位設在前低點稍上方;在下降中出現法則中第3條,開立多頭頭寸,止損價位設在前高點稍下方。

運用2B法則,在上升趨勢中,價格已經穿越先前的高價,稍后又跌破先前的高點,立即開設空頭頭寸,止損價位設在先前的高點稍上方;在下降趨勢中,價格已經穿越先前的低價,稍后又漲回先前的低點上方,立即開設多頭頭寸,止損價位設在先前的低點稍下方。

如果之后又發生符合123法則的情況,結合123的操作方法追加頭寸,原先頭寸的止盈價和追加頭寸的止損價共同放在前低點稍上方(或前高點稍下方)。

123法則、2B法則在外匯上的運用,其好處不僅僅在于較好的把握了價格轉向的先機,而且由于止損價位和開倉價位非常接近,使風險能被控制再更小的范圍內,從而獲得較高風險收益比。