香港公司

信托職能

9547 171

什麼是信托職能

  信托職能是指本行業的專業職能,是其他行業所不具有的。掌握專業職能的特征,信托才有可能發展和規範,才能在業務範圍上進行新的突破。信托具有不同於其他金融業務的獨特職能,併在金融體系中占有特殊地位,對社會經濟發展起到了積極的促進作用。[1]

信托職能的內容[2]

  (一)信托的基本職能

  財產管理職能。它是指受托人受委托人委托,為委托人處理各種財產事務的職能。信托的職能嚴格的講是財產管理職能,即在信任的基礎上,接受社會各經濟實體的委托,對其財產進行各種形式的管理和處理。如貸款信托、投資信托、公司債信托、動產與不動產信托、遺囑、遺產信托等都屬於專業信托職能的範疇。信托的財產管理職能是信托的基本職能,這種職能具有以下特點:

  1.管理內容的廣泛性

  信托的財產管理泛指對一切財產的管理、處理和運用,不單指企業財產,還包括對國家、個人、法人、團體等的各類有形財產及無形財產的管理和處理。

  2.管理目的的特定性

  信托機構受托對信托財產進行管理和處理,其特定目的是為了受益人的利益,而不是為了受托人的利益。

  3.管理行為的責任性

  信托機構受托對信托財產進行管理和處理時,如果發生損失,只要符合信托合同的有關規定,信托機構可以不承擔此種損失。但如果是由於信托機構的重大過失而招致的損失,信托機構要承擔對委托人的賠償責任。

  4.管理方法的限制性

  受托人雖然得到委托人的授信,接受了財產所有權的轉移,但受托人如何管理和處理信托財產,只能按照信托的目的來進行,受托人不能按自己的需要隨意利用信托財產。

  由上可見,信托的財務管理職能與日常的財務管理有著明顯的區別。信托機構通過開辦各種業務為市場主體或財產所有者發揮管理、運用、處理、經營財產的作用,為財產所有者提供廣泛有效的服務是信托業的首要職責和唯一服務宗旨,並且把財產管理職能體現在其開辦的一切業務之中。

  (二)信托的派生職能

  信托的派生職能是在信托固有的基本職能基礎上發展起來的,歸根到底,是伴隨著信托的財產管理的發展而產生的。

  1.金融職能

  因為信托公司的主要職能是代人管理和經營信托財產,使信托財產保值增值,而信托財產大多數表現為貨幣的形態,這就使信托公司必然派生出金融功能,特別是中長期融資功能。

  信托業通過辦理自身業務和信托資金的運用,融通了資金,從而具有金融機構的性質,發揮著金融職能。但應該指出的是,並非所有信托業務都能發揮融資作用。信托業發揮金融職能的條件是:當信托財產或收益表現為資金時;當受益權能夠流通轉讓時。我們必須強調,信托業的財產管理職能和金融職能是互相依存的,信托業所具有的金融職能與銀行業

的金融職能有著本質區別。銀行與存款之間是一種純粹的債權債務關係,而信托業的財產管理職能的深化體現為金融職能。信托業的金融職能是以其財產管理職能為基礎的,它不可能單獨存在,作為妥善管理的方式,信托業者可以將信托資金用以投資和貸款等,由此信托業才發揮了其信用中介的金融職能。信托機構在運用信托資金時,對信托資金雖享有名義上的所有權,但不能將其作為自有資金,也不能將信托資金和自有資金以及其他資金混合。受托人依據委托人指定的信托目的運用信托資金,既不享受利益,也不承擔風險,僅收取一定的手續費作為報酬。正是信托所具有的這種受托理財的獨特功能,決定了信托業的獨立地位。可見信托業的金融職能實為其財產管理職能實現的結果形態。如果單純地視信托業為金融機構,片面地強調其金融職能,勢必歪曲信托的本旨,抑制信托職能的全面發揮,從而阻礙信托業務的拓展。

  2.溝通和協調經濟關係職能

  它是一種處理與協調經濟關係和提供信任與咨詢經濟事務的職能,它不同於財務管理職能和金融職能,不存在所有權的轉移或讓渡與否。信托業務具有多邊經濟關係,受托人作為委托人與受益人的中介,是天然的橫向經濟聯繫的橋梁和紐帶。它主要包含如下幾個方面:見證職能、擔保職能、代理職能、咨詢職能、監督職能。通過信托業務的辦理,受托人可以與經營

各方建立相互信任關係,為經營者提供可靠的經濟信息,為委托人的財產尋找投資場所,從而加強了橫向經濟聯繫和溝通,促進了地區之間的物資和資金交流,也推進了跨國經濟技術協作。

  3.社會投資職能

  它是指信托機構開展信托業務從而參與社會投資行為所產生的職能,它可以通過信托投資業務和證券投資業務得到體現。信托投資方式運用於那些缺乏投資經營時間與管理專業技術的投資者,信托投資按組織與分配方式的不同又可分為單一信托與集合信托。單一信托是單個投資人為了特定的一個或幾個目標,將自身所有的財產委托給受托人進行單獨的經營管理並獲得收益的信托方式。集合信托是若幹投資人為了純粹的收益目的將各自財產集中委托給受托人進行經營管理,並按出資的比例從集合信托收益中得到相應比例的投資收益方式。

  有價證券投資。西方信托機構的大部分業務是從事各種有價證券的管理和應用,隨著我國股份制改革的推進,這一投資方式越來越重要。

  4.為社會公益事業服務的職能

  這一職能是指信托業可以為欲捐款者或資助社會公益事業的委托人服務,以實現其特定目的的功能。從各國實踐看,從事社會公益活動的組織形態主要有兩種:一是法人形態;二是信托形態,即公益信托

。公益信托是由信托機構對所捐助或募集的資金的管理和運用,不但保證了資金的安全,而且能增加資金的收益,有利於公益事業的規模擴大;或者不動用公益基金的本金,只用其所增加的收益來達到或滿足公益事業所需資金,這樣做可以使社會公益事業不斷地發展下去。所以信托業對公益事業具有進行資金運用、管理的職能。

  綜上分析,所得的結論是:由於信托制度是一種財產轉移和管理制度,信托業的本質是財產管理機構,所以中國信托業的職能定位應當是以財產管理功能為主,以融通資金功能次之,而以協調經濟關係功能、社會投資功能和為社會公益事業服務功能為輔。

參考文獻

  1. ↑ 何廣文.貨幣銀行學.中國農業出版社,2008.6
  2. ↑ 李成,閔綏艷.信托與租賃.科學出版社,2005年06月第1版