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價差委托

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價差委托(Spread Order)

目錄

  • 1 什麼是價差委托[1]
  • 2 價差委托的方式[2]
  • 3 價差委托的具體形式[2]
  • 4 相關條目
  • 5 參考文獻

什麼是價差委托[1]

  價差委托是指兩個合約之間存在一定的價差時,投資者同時申報賣出(或買入)一合約和買人(或賣出)另一合約的限價委托,當前一委托執行後,立即執行後一委托。

價差委托的方式[2]

  價差委托可以以市價或限價的方式委托。如果以限價方式委托,所限定的價格通常不是兩個期權的個別價格,而是以兩個期權的價差來限價。

價差委托的具體形式[2]

  價差委托的具體形式為:

  • 價格(垂直)價差(Nce(Veertical)Spreads)是指同時買賣同一數量履約價格不同,但標的股票、到期日均相同的期權。
  • 時間(水平)價差(Time(Horizontal)Spreads)是指同時買賣同一數量到期日不同,但標的股票、履約價格、買看跌期權均相同的期權。
  • 跨式組合(Straddles)是指同時買進(或賣出)同一數量標的股票、到期日、履約價格均相同的看漲期權和看躍期權。
  • 勒式組合(Strangles)是指同時買進(或賣出)同一數量標的股票、到期日相同,但履約價格不同的看漲期權

    和看膚期權。

  • 轉換組合(Conversion)是指賣出看漲期權,並買進同一數量標的股票、到期日、履約價格均相同的看躍期權;逆轉組合(Reversaals)為買進看漲期權,並賣出同一數量標的股票、到期日、履約價格均相同的看跌期權。

相關條目

  • 勒式組合
  • 跨式委托
  • 二擇一委托

參考文獻

  1. ↑ 於延超.股指期權 合約設計與運作模式 specifications and operations[M].ISBN:7-5005-9498-4/F832.5.中國財政經濟出版社, 2007.
  2. 2.0 2.1 陳建瑜.股票期權 合約設計與運作構想 specifications and operations[M].ISBN:7-5005-9503-4/F279.246.中國財政經濟出版社, 2007.