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擺動量指標

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擺動指數(Oscillator,OSC)

目錄

  • 1 擺動指數概述
    • 1.1 震蕩量試算表
  • 2 擺動指數計算公式
  • 3 擺動指數的意義
  • 4 擺動指數的三種用途
  • 5 擺動指數的應用法則

擺動指數概述

  擺動指數(或稱震蕩量指標)是計算當日收市價與「N」日的平均收市價之比率。震蕩量是動量指標的另一表現形式,一般用百分比值來加以計算。其內涵是以當日收盤價除以N日前收盤價,再乘以100。

  擺動指數主要有3種:RSI(相對力度指數),KDJ(隨機指數)和MTM(動力指數)。

震蕩量試算表

日期 最高價 最低價 收盤價 十天前收盤價 MTM動量值 OSC震蕩量
5/136.70 31.80 35.10 1
35.3033.7034.602
37.4034.0034.603
35.9033.5033.804
34.0031.0033.405
5/835.7031.0032.606
34.7031.8034.407
35.2032.6032.908
36.0033.1035.709
35.8031.2032.4010
5/15 30.3028.6030.0011 35.10-5.10 0.99
33.0029.8029.8012 34.60-4.80 0.99
29.6025.1027.5013 34.60-7.10 0.98
27.4023.0023.9014 33.80-9.90 0.97
22.5019.5019.9015 33.40-13.500.96

擺動指數計算公式

  計算方法非常簡單,公式如下:

  OSC=(Ct÷Ct-n)×100

  Ct為當日收市價,Ct-n為N日前收市價。

  計算出的震蕩量,數值在100在上時,在繪製圖形時,即以100為基準橫軸。當動量值在100以上,是為多頭市場傾向,100以下則為空頭市場傾向,運用原則與MTM公式一樣。可把公式表示為:

Image:摆动指数计算公式.jpg

  當日收市價與「N」日平均收市價距離越大,則在上升趨勢的獲利回吐壓力或下跌趨勢中的反彈動力越大。因此,我們亦可視擺動指標為超賣或超買指標。而通常所使用的日數為12日,亦即將當日的收市價跟第13日之收市價相比。

  另外,擺動指標亦可當作一種趨勢轉向指標,並可在擺動指針圖表中,附加一條指數移動平均(EMA)去進行分析(通常使用9日)。擺動指標(OSC)的分析方法如下:

  1、當擺動指針上破指數移動平均線(EMA)時,可視作入貨訊號。

  2、當擺動指針下破指數移動平均線(EMA)時,為沽貨訊號。

  3、作為趨勢轉向方法分析,可觀察擺動指針及價格是否出現背馳。如背馳走勢是出現在價格上升趨勢時,表示升勢將會轉向,應考慮沽貨。若背馳走勢出現在價格下跌趨勢時,則表示跌勢將止,可考慮趁低入貨。

  擺動指標的演繹方法與相對強弱指數(RSI)相同,但跟相對強弱指數(RSI)比較,擺動指標更先給予投資者趨勢轉向訊號,而相對強弱指數(RSI)則能較準確地顯示超買或超賣訊。

擺動指數的意義

  提起擺動指數,我們有很多種構造方法,但它們的真實含義都相差無幾。大部分擺動指數的曲線也非常相像。我們沿著價格圖表的底部來做擺動指數的圖線,把它局限於一條水平向的狹長區域里。不論價格是升、降,還是持平,擺動指數的區域基本上總是水平向發展的。不過, 擺動指數的峰和谷與價格圖上的峰和谷同時出現。有些擺動指數的變化具有一個中間值,從而擺動指數所在的水平域可以分為上半部和下半部。根據演算法的不同,在擺動指數的上下邊界之內,既可以標誌成從0到100的刻度,也可以標成從-1到+1的刻度。

擺動指數的三種用途

  擺動指數最重要的三種用途:

  有三種情況,擺動指數最具效用。這三種情況對絕大多數擺動指數來說都是共同的。

  1、當擺動指數的值達到上邊界或下邊界的極限值時,最有意義。如果它接近上邊界,市場就處於所謂的"超買狀態";如果它接近下邊界,市場就處於所謂的"超賣狀態"。這兩種讀數都是警訊,表示市場趨勢走得太遠,開始有些脆弱起來。

  2、當擺動指數處於極限位置,並且擺動指數與價格變化之間出現了相互背離現象時,通常構成重要的預警信號。

  3、如果擺動指數順著市場趨勢的方向穿越零線,可能是重要的買賣信號。

擺動指數的應用法則

  1.OSC 以100為中軸線,OSC>100為多頭市場;OSC<100為空頭市場。

  2.OSC 向上交叉其平均線時,買進;OSC 向下交叉其平均線時,賣出。

  3.OSC 在高水平或低水平與股價產生背離時,應註意股價隨時有反轉的可能。

  4.OSC 的超買超賣界限值隨個股不同而不同,使用者應自行調整。