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百勝收購小肥羊

商業案件 9547 171

百胜收购小肥羊
百勝收購小肥羊——已通過商務部反壟斷審批

目錄

  • 1 百勝收購小肥羊的概述
  • 2 百勝收購小肥羊事件回顧
  • 3 百勝持股小肥羊之路
  • 4 小肥羊股權分佈
  • 5 相關企業
  • 6 相關條目
  • 7 參考文獻

百勝收購小肥羊的概述

  中國商務部於11月7日依據《中華人民共和國反壟斷法》作出了反壟斷審查批覆,百勝集團以協議計劃方式私有化小肥羊集團有限公司。依據該協議,百勝集團通過間接全資附屬公司向小肥羊協議計劃股東提出現金收購價每股港幣6.50元。百勝集團目前持有小肥羊約27.2%的股權。私有化獲得實施後,小肥羊的創辦人兼董事會主席張鋼先生和非執行董事陳洪凱先生將繼續作為小肥羊的股東。[1]

百勝收購小肥羊事件回顧

  小肥羊為何要賣?[2]

  2011年張鋼1999年創建小肥羊,在第10個年頭時將小肥羊推向資本市場,打造出“中國火鍋第一股”,小肥羊的規模和聲望隨後達到中餐企業的頂峰。他曾引進職業經理人並聲稱要打造“中國的百勝”。

  至於為何賣出,張鋼5月曾回應稱,“欲藉助百勝成為百年老店。”

  中國烹飪協會相關負責人表示,近年來國內餐飲企業毛利率持續走低,企業的壓力也越來越大。

  蘇敬軾表示,小肥羊私有化可以增加靈活性,資金方面可以得到百勝的及時支持,且將來小肥羊可以基於公司的長久利益制定投資決策

,無需面對股東對於業績表現要求產生的困擾和壓力。

  收購總價約45億港元[3]

  作為全球餐廳網路最大的餐飲集團,百勝旗下包括肯德基、必勝客、塔可鐘等餐飲品牌,在全球110多個國家和地區擁有38000家連鎖餐廳。而被譽為“中華火鍋第一股”的小肥羊誕生於1999年,2008年6月在香港上市,成為首家在港上市的餐飲企業。

  2011年5月,小肥羊和百勝集團曾共同公佈收購協議,百勝宣佈擬以每股6.5港元、總價接近45億港元對小肥羊的93%股權進行收購,較當時小肥羊停牌前的最新市價溢價約30%。

  不過,這一收購案並未立即通過監管機構的批准。2011年10月,小肥羊發佈公告,百勝接到商務部通知,決定根據中國反壟斷法,將建議的反壟斷申報審查期延長60天。前日,審查期尚未屆滿,商務部就已通過反壟斷審批。小肥羊表示,將於11月14日前向股東發出有關收購等事項及時間表。

  百勝將進軍火鍋市場[3]

  對於收購通過反壟斷審批,百勝餐飲集團中國事業部主席兼首席執行官蘇敬軾表示:“我們期待此次交易的順利完成,並對進一步提升小肥羊的品牌影響力以及滿足廣大消費者對於火鍋概念的需求充滿信心。”

  據瞭解,百勝集團目前持有小肥羊約27.2%的股權,按照協議,百勝將通過間接全資附屬公司向小肥羊協議計劃股東提出現金收購價每股港幣6.50元。這筆交易將使百勝餐飲集團涉足中國方興未艾的火鍋市場,並輕鬆擁有小肥羊在中國大陸的400多家門店。

  收購完成後,百勝集團將持有小肥羊已發行股本約93.2%,參與公司創辦人兼董事會主席張鋼和非執行董事陳洪凱則持有餘下的6.8%。兩人將繼續作為小肥羊的股東關註公司發展,張鋼還將作為小肥羊品牌創始主席一職參與公司管理。

百勝持股小肥羊之路

時間出售方受讓方金額
2009年3月英國3i私募及普凱投資基金出售13.92%股權,以及小肥羊的控股股東possible way出售6.07%股權百勝合共4.93億港元
2009年11月小肥羊控股股東possible way出售公司約7.3%股份百勝約3億港元
2010年5月小肥羊控股股東possible way出售公司約4.34%股份不詳(非百勝,但有可能是百勝的一致行動人)1.878億港元

小肥羊股權分佈

主要控股股東一覽(2010年底)名稱身份股份數目占已發行股本百分比
Possible Way International Limited(Possible Way)權益擁有人308301875.0029.88%
收購股份協定約方之權益280571030.0027.19%
Yum!Brand,Inc.(Yum)受控製法團之權益280571030.0027.19%
收購股份協定約方之權益308301875.0029.88%
FIL Limited投資經理63160000.006.12%
FMR LLC投資經理63048000.006.11%
董事持股一覽(2010年底)董事名稱於本公司的身份/權益種類所持股份/相關股份總數總計所占百分比
張鋼受控製法團的權益/3091000
個人權益21810626249016262.41%
陳洪凱個人權益/8819122
全權信托的創始人23410390532250.88%
盧文兵個人權益65319440.63%
張占海個人權益20333430.20%
王建海個人權益7500000.07%
李寶芳個人權益60473210.59%

相關企業

百勝餐飲集團其旗下擁有包括肯德基、必勝客、塔可鐘、艾德熊(A&W)及Long John Silver's(LJS)五個世界著名餐飲品牌,在全球烹雞類、比薩、墨西哥風味食品、熱狗以及海鮮連鎖餐飲領域堪稱典範。目前百勝餐飲集團在全球 100多個國家擁有超過32,500家的連鎖餐廳,2001年,三個品牌在全球系統的營業額總數超過了220億美元,居世界餐飲業之首,是全球餐飲業多品牌集合的領導者。
小肥羊1999年8月誕生於內蒙古包頭市,以經營小肥羊特色火鍋及特許經營

為主業,兼營小肥羊調味品及專用肉製品的研發、加工及銷售業。2008年6月小肥羊在香港上市,是中國首家在香港上市的品牌餐飲企業(股份代號HK 0968),被譽為“中華火鍋第一股”。

相關條目

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參考文獻

  1. ↑ 商務部批准 百勝收購小肥羊.法制晚報.2011年11月08日
  2. ↑ 中國最大的中式餐飲 小肥羊為何要賣?.新京報.2011年11月09日
  3. 3.0 3.1 百勝獲批“牽走”小肥羊 “火鍋第一股”將逐步退市.華西都市報.2011-11-09