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華寶信托投資公司

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华宝信托(Fortune Trust)
華寶信托投資公司(Fortune Trust)

華寶信托官方網站網址:http://www.huabaotrust.com/

目錄

  • 1 華寶信托簡介
  • 2 公司治理的基本情況
  • 3 華寶信托產品與服務
  • 4 華寶信托具體風險管理情況

華寶信托簡介

  華寶信托投資有限責任公司(簡稱“華寶信托”)成立於1998年,2001年經中國人民銀行核准首批獲得重新登記,註冊資本為人民幣10億元(其中美元1500萬元)。寶鋼集團有限公司和浙江省舟山市財政局分別持有98%、2%股份。

  2007年4月3日,經中國銀行業監督管理委員會批准,公司成為首家通過“重新登記”的信托公司,並更名為“華寶信托有限責任公司”。

  公司秉承“受人之托、忠人之事”的信托基本理念,堅持合規化、專業化原則,保持資產管理方面的核心競爭力,大力發展低風險類信托本源業務,重點開拓結構化證券投資信托、受限流通股信托、高信用等級融資類信托、企業年金、信托投行和資產證券化業務,並居於行業領先地位。

  2005年8月2日,公司獲得首批企業年金“法人受托機構”和“賬戶管理人”兩項業務資格,標志著公司在前景廣闊的企業年金業務競爭中搶得先機。

  2006年12月1日,銀監會正式批覆授予了公司特定目的信托受托機構資格,公司成為業內6家獲得特定目的信托受托機構資格的信托公司之一。

  與法國興業銀行合資的華寶興業基金管理公司是全國第二家、信托業第一家獲准開業的中外合資基金管理公司。

  “托付華寶,信賴一生。” 公司努力成為在資產管理和信托服務兩個領域達到業內一流水準的金融機構。到2012年,公司在信托資產規模、信托管理費收入、凈資產收益率上綜合位列信托行業前三甲。

公司治理的基本情況

  華寶信托公司法人治理結構明確,股東會、董事會、監事會與經理層之間權力和責任劃分明晰,分離制衡、運作高效、經營穩定,能有效識別控制風險,確保華寶信托公司規範運作。

  1、主要股東實力雄厚、信譽卓著,對信托業有較為深刻的理解和認識

  華寶信托公司主要股東寶鋼集團有限公司是特大型國有企業,屬世界500強企業,實力雄厚,信譽卓著, 不僅在鋼鐵業有著突出的業績,還非常重視其金融產業的規範發展,對信托業有深刻的認識和高度的前瞻性。作為金融機構的股東,寶鋼集團不僅認真行使股東權利,也負責任地履行承擔了股東義務。華寶信托公司主要股東的規範意識是華寶實現科學治理、持續良好經營的重要基礎。

  2、公司章程中充分體現信托原理

  (1)《章程》中明確“公司的經營宗旨是:依法規範經營,科學管理,維護華寶、股東、債權人

、信托當事人的合法權益;依照誠實、信用、謹慎、有效的原則,遵守信托文件的規定,為受益人的最大合法利益處理信托事務”;

  (2)《章程》中明確問責制。早在1998年華寶信托公司的《章程》中就明確:“股東可以依據章程起訴公司;公司可以依據章程起訴股東、董事、監事、經理;股東可以依據章程起訴股東,股東可以依據章程起訴公司的董事、監事和經理”。

  華寶信托公司《章程》還開闢專章對公司的內部管理制度和風險控制制度進行了詳細規定。

  3、董事會、監事會運作規範高效,並建立了獨立董事制度

  華寶信托公司法人治理結構建設以加強董事會職能為核心,建立了規範與高效的治理和決策機制。董事會下設三個專門委員會:審計委員會、風險管理委員會和人事薪酬委員會,上述委員會履行董事會專項管理職能。

  華寶信托公司董事會還建立了獨立董事制度。

  公司獨立董事王連洲先生曾在全國人大財經委員會工作,曾擔任證券法、信托法、證券投資基金法起草工作組組長,目前擔任中國人民大學信托與基金研究所理事長,具有豐富的金融專業經驗和良好的社會聲譽;2005年4月起擔任華寶信托公司獨立董事。王連洲先生上任以來,嚴格按照相關法律、法規和公司《章程》的規定,參加了華寶信托公司全部董事會會議,主持了2005年和2006年中期的風險管理委員會和審計委員會會議,認真履行職責,對華寶信托公司重大事項能客觀、公正地發表意見,對華寶信托公司董事會決策的科學性和客觀性及華寶的良性發展起到了積極的作用。

  4、管理層下設投資決策委員會和合規風險審查委員會,投資決策和風險防範並行

  華寶信托公司管理層下設投資決策委員會和合規風險審查委員會。投資決策委員會負責公司經理層許可權內的重要投資決策,合規風險審查委員會負責決策經營中的合規問題。合規風險審查委員會以合規為標準,可以否決投資決策委員會決議通過的投資項目。兩個委員會相互補充、相互制約,投資決策和風險防範並行。

華寶信托產品與服務

  1、華寶信托按屬性分類
  • 集合資金信托

  資金信托業務:是指委托人基於對信托投資公司的信任,將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司,由信托投資公司按委托人的意願以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的管理、運用和處分的行為。它是信托機構一項重要的信托業務,是信托機構理財業務的主要存在方式。一般分為集合運用資金信托和單獨運用資金信托。

  *單一資金信托:是指信托投資公司接受單個委托人委托,依據委托人確定的管理方式(指定用途)或由信托投資公司代為確定的管理方式(非指定用途)單獨管理和運用貨幣資金的行為。

  *集合資金信托:指信托投資公司接受二個或二個以上委托人委托,依據委托人確定的管理方式(指定用途)或由信托投資公司代為確定的管理方式(非指定用途)管理和運用貨幣資金的行為。信托投資公司集合管理、運用、處分信托資金時,接受委托人的資金信托合同不得超過200份(含200份),每份合同金額不得低於人民幣5萬元(含5萬元)。

  • 單一資金信托

  資金信托業務:是指委托人基於對信托投資公司的信任,將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司,由信托投資公司按委托人的意願以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的管理、運用和處分的行為。它是信托機構一項重要的信托業務,是信托機構理財業務的主要存在方式。一般分為集合運用資金信托和單獨運用資金信托。

  *單一資金信托:是指信托投資公司接受單個委托人委托,依據委托人確定的管理方式(指定用途)或由信托投資公司代為確定的管理方式(非指定用途)單獨管理和運用貨幣資金的行為。

  *集合資金信托:指信托投資公司接受二個或二個以上委托人委托,依據委托人確定的管理方式(指定用途)或由信托投資公司代為確定的管理方式(非指定用途)管理和運用貨幣資金的行為。信托投資公司集合管理、運用、處分信托資金時,接受委托人的資金信托合同不得超過200份(含200份),每份合同金額不得低於人民幣5萬元(含5萬元)。

  • 企業年金及員工福利信托

  年金信托就是運用信托的方式管理年金,也就是開展企業補充養老保險的企業單位作為委托人,將計提的補充養老保險基金委托給信托公司,受托的信托公司按委托人的意願,以自已的名義,為受益人的利益對受托資金進行管理、運用和處分的一種信托。年金信托

的受益人通常是參加補充養老保險計劃、已建立個人年金帳戶的企事業單位的員工。

  年金計劃在我國剛剛起步,年金市場將可能以較快的速度發展,年金信托業務的潛在市場極為廣闊。華寶信托在年金業務上已經做了大量細緻周密的準備,在國內同行業中走在了前列,信托專業的人才優勢、先進的電腦信息系統和優質及時的服務和,在受托與帳戶管理帳戶管理領域處於領先地位。此外,華寶信托於2003年也成為了上海市企業年金管理中心的投資管理人之一,負責部分企業年金的投資運作。目前,華寶信托與國家勞動和社會保障部社保所正在進行“企業年金帳戶管理規範”的課題研究。

  • 非資金信托業務

  權利信托:權利信托是信托標的物以各類權利形態出現的信托。權利信托包括以債權為信托財產的債權信托,以股權為信托財產的表決權信托,以有價證券為信托財產的有價證券信托,以擔保權利為信托財產的附擔保公司債信托,以專利權為信托財產的專利信托等。

  員工持股信托:指企業員工出資委托信托公司認購本公司股權或直接將已認購的本公司股權委托給信托公司管理和運用,信托投資公司按委托人的意願以信托公司的名義行使股東權利,並按所持股份享受公司利潤分配和對受益人進行分配的的一種信托方式。

  管理層持股信托:目標公司的管理者或經理層通過信托投資公司借貸所融資本購買本公司的股份,用於收購本公司股權,或者直接進行股權投資,從而改變目標公司所有者結構、控制權結構和資產結構,進而達到重組該公司目的並獲得預期收益的一種收購行為。

  管理層現行收購的方式主要為

  (1)收購資產:收購資產是指管理層收購目標公司大部分或全部的資產,實現對目標公司所有權和業務經營控制權。

  (2)收購股票:收購股票是指管理層從目標公司的股東那裡直接購買控股權益或全部股票。

  財務顧問業務:華寶信托利用信托平臺,發揮專業理財的能力和豐富經驗為產業整合型的行業領先者和高速發展的新興企業提供包括收購兼併、資產重組、項目融資、投資管理、公司治理結構完善、戰略管理咨詢等在內的全方位的顧問咨詢服務,以控制企業的經營風險,減少管理成本,提高管理效率,促使企業的資源優化配置,增強企業的競爭能力。

  應收帳款信托:是指以申請企業作為委托人,信托公司作為受托人,銀行作為受益人,三方共同簽訂信托合同。企業將應收帳款委托給信托公司,信托公司負責監督企業對應收帳款的回收工作。應收帳款的收益歸銀行,同時銀行和該企業簽訂貸款合同,銀行向企業發放貸款。由於這種操作方式利用信托財產獨立性的特點,將應收帳款安全隔離為信托財產,與前述應收帳款質押相比,提高了銀行貸款的安全性,而且對融資申請企業來講,只是會增加一定的融資成本,但可以較快獲得所需資金。

  產業投資信托:委托人將資金信托給信托公司,從事某行業中某特定項目的投資,以獲取比銀行同期存款利率高的回報。信托期滿時,信托公司變現、轉讓或以其它方式處置信托財產,將其按信托合同的約定分配給受益人。

  2、資金信托按運用分類
  • 證券投資類信托

  證券投資信托是指股票、國債、公司債等有價證券的持有者,將其有價證券委托給信托機構管理、運用的信托行為。有價證券信托的信托財產是各類有價證券。有價證券信托可分為管理有價證券信托和運用有價證券信托兩種。

  證券投資信托尤其是集合資金證券投資信托與證券投資基金十分類似,其區別主要是:前者通過委托人與信托公司的協商一致(個別資金信托)或所謂的“私募”方式(集合資金信托)設立,在個別資金信托中,委托人對資金運用的具體對象、方式有相當大的話語權,在集合資金信托中,委托人對證券投資的決策也可能擁有一定的話語權(對此由信托資金招募說明書和信托合同確定);後者通過“公募”方式設立,證券投資完全由基金管理公司及基金經理掌控,基金投資人沒有任何話語權。

  證券投資信托的發展前景很大程度上取決於信托公司管理證券投資信托資金的業績和證券市場發展演變的狀況,華寶信托始終保持著在證券投資方面的核心競爭力,公司在選時選股方面堅持了自己的風格,在社會上樹立了良好的品牌效應。在國內眾多券商爭相搶奪合資基金管理公司的發起人資格之際,華寶信托成為首批3家發起設立中外合作基金管理公司中的唯一一家信托投資公司。華寶信托與法國興業資產管理公司共同發起合資組建華寶興業基金管理公司。

  • 貸款類信托

  貸款信托是指受托人接受委托人的委托,將委托人存入的資金,按其(或信托計劃中)指定的對象、用途、期限、利率與金額等發放貸款,並負責到期收回貸款本息的一項金融業務。委托人在發放貸款的對象、用途等方面有充分的自主權,同時又可利用信托公司在企業資信與資金管理方面的優勢,增加資金的安全性,提高資金的使用效率。

  • 股權投資信托

  股權投資信托是指自然人、法人或者依法成立的其他組織(即委托人)基於對信托公司(即受托人)的信任,將其資金或財產委托給受托人,受托人以受益人的利益最大化為原則、按委托人的意願以自己的名義對項目公司進行的股權投資。

  股權投資信托的優勢是委托人不必以自己的身份出現在項目公司的股東名單上,而由受托人華寶信托代為出面和管理。

  這種信托在中國有相當廣闊的市場發展前景,原因在於:首先,股權投資信托適應了那些想獲取高回報而願承擔投資風險類型的投資者的需要。其次,它特別適合籌集回報率穩定的基礎設施建設項目的中長期資金,尤其是長期資金。中國的現代化建設需要股權投資信托這樣在融通長期資金方面具有特別優勢的信托品種。

  • 權益投資信托

  權益投資信托是指將信托資金投資於能夠帶來收益的各類權益的資金信托品種,這些權益包括基礎設施收費權、公共交通營運權等。

  權益投資信托在中國有相當大的市場前景。通過信托方式能夠有效地籌措資金,以權益投資方式運用於基礎設施等公共產品或準公共產品的生產、供應,可以有效地彌補政府投資的不足。由於有政府的財政支持或政府賦予的收益權,權益投資的回報一般有充分的保證。因此,權益投資信托將可能成為投資者追捧的信托品種。

華寶信托具體風險管理情況

  華寶信托公司在信用風險、市場風險、流動性風險等方面的控制效果成績比較顯著。

  1、信用風險

  華寶信托公司註重對交易對手的盡職調查,對貸款業務有嚴格的審查標準,並有密切的貸後跟蹤,截至2006年底公司逾期貸款為零。

  嚴格控制對外擔保,截至2006年底,除1998年重新登記前歷史遺留的243萬擔保外,華寶無對外擔保。

  非信貸類資產:華寶固有財產和代為確定管理方式的信托資產主要投資方向為公開資本市場。對證券經紀商的選擇,華寶信托公司通過資本充足率、交易準確率、信用狀況等多方面進行評選,並定期對選定的證券經紀商的條件進行覆審。

  2、市場風險

  華寶信托公司具有投資水平較高的專業投資團隊和與投資方向匹配的管理制度。通過研究、決策、操作、控制分離與制約,能夠基本控制市場風險。運用相關模型對投資個股和投資組合的市場風險進行動態監測和實時修正,設立證券投資備選庫限定投資範圍,對各投資品種實行比例限制,還強調業務結構多元化和不同業務之間風險的對沖度。通過業務模式的創新,提高華寶抵禦市場風險的整體能力。對於匯率風險,華寶信托公司密切跟蹤當期國際收支變化和外匯儲備變化,並關註國家政策變化以採取相應對策,同時還密切跟蹤巨集觀經濟變化,增強預見性,防範利率風險。

  華寶信托公司有效的市場風險控制能力,保證公司取得較好的投資成績。在2004年和2005年證券市場大幅下跌的情況下,華寶仍然保持盈利。

  3、流動性風險

  固有資產:公司固有資產質量良好,各類減值準備均已足額提取,撥備充足,應收和其他應收等過渡性資產項目占資產總額比重不足1%。公司在成立時因購併而產生的待處理資產3,070萬元,2004年全額計提了減值準備。公司短期投資跌價準備已全額計提,逾期自營貸款為零。公司資產質量優良,最近三年計提各項損失準備後的凈資產都在10億元人民幣以上。公司自營業務資產均為優質金融企業股權、交易所上市證券以及現金,流動性非常好,公司資產質量狀況良好。

  信托資產:華寶信托公司已到期信托項目均已按約清算兌付。存續的信托項目資產狀況良好,無不良信托資產,信托合同的兌付壓力較小,並按規定每年計提信托項目賠償準備金,信托準備金提取充足。

  公司目前的流動性資產質量良好,有較強的承擔信托賠償責任的能力。

  4、其他風險

  沒有發生重大員工道德風險、操作風險,沒有發生商業賄賂案件,沒有發生客戶重大投訴事件。

  風險控制總體評估

  華寶信托公司遵守信托法和信托文件規定,為受益人的最大利益處理信托事務。管理信托財產時,恪守職責,履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務,沒有損害受益人利益的情況。到期的信托計劃均能按合同約定順利結束,正常清算,現有信托產品均運行平穩,收益表現優異;

  華寶信托公司成立八年以來,累計為客戶實現了58億元的收益,取得了良好的社會效果。

  公司建立了由董事會及管理層直接領導,以風險管理機構為依托,相關職能部門密切配合,與各個業務部門緊密聯繫的三級風險管理組織體系。

  公司良好的治理結構和完備的風險控制體系有效控制了經營活動中的信用風險、市場風險、操作風險、政策風險、道德風險等,並避免了其他行業風險對華寶信托公司的影響。

  華寶信托公司高度重視自身信用與商譽培育,尤其重視信息披露工作,願意接受社會公眾監督。2004年華寶在信托業因部分信托機構遭遇信用危機導致行業低迷時,獨自率先在公開媒體上披露年報,被社會評價為“好人舉手”,為信托業樹立了誠信形象。2005、2006年連續兩年華寶都是行業內率先披露年報的公司之一,規範透明的經營政策得到監管部門、委托人以及社會公眾的一致肯定:2005年首批獲得了國家勞動和社會保障部頒發的企業年金基金法人受托機構業務資格和賬戶管理人業務資格;連續兩年被中國銀監會評為A類信托投資公司,還在首屆優秀信托投資公司評選活動中榮獲“最佳知名品牌”、“最佳證券信托計劃”、“最佳信托經理”三項大獎;華寶自2000年度起連續六年被評為上海市A類納稅信用單位。

  因此,華寶信托公司的組織結構和風控體系,多層次、全方位的覆蓋了業務的全過程,是科學有效的,能夠保證華寶信托公司的持續規範運行和發展。