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萊曼兄弟投資銀行控股公司

9547 171

美国雷曼兄弟公司(Lehman Brothers Holdings)
美國雷曼兄弟公司(Lehman Brothers Holdings )美國曾經的第四大投資銀行

官方網站網址:http://www.lehman.com/ 英文

目錄

  • 1 美國雷曼兄弟公司簡介
  • 2 美國雷曼兄弟公司的近況
  • 3 雷曼兄弟數字聲音[1]
  • 4 雷曼兄弟公司“破產之路”[1]
    • 4.1 破產
      • 4.1.1 香港方面
  • 5 雷曼兄弟緣何破產[7]
  • 6 雷曼投資的部分中國企業[1]
  • 7 歷史最悠久的投資銀行:158年的光輝歷程
  • 8 參考文獻

美國雷曼兄弟公司簡介

  雷曼兄弟公司是為全球公司、機構、政府和投資者的金融需求提供服務的一家全方位、多元化投資銀行。雷曼兄弟公司通過其由設於全球48座城市之辦事處組成的一個緊密連接的網路積極地參與全球資本市場,這一網路由設於紐約的世界總部和設於倫敦、東京和香港的地區總部統籌管理。雷曼兄弟公司自1850年創立以來,已在全球範圍內建立起了創造新穎產品、探索最新融資方式、提供最佳優質服務的良好聲譽。這一聲譽來源於公司傑出的員工及其熱誠的客戶服務。公司目前的雇員人數為21,900人(2008年),員工持股比例達到30%。雷曼兄弟公司不斷擴展國際業務,2002年公司收入的37%產生於美國之外。雷曼兄弟環球總部設於美國紐約市,地區性總部則位於倫敦及東京,在世界各地設有辦事處。雷曼兄弟被美國《財富

》雜誌選為《財富》500強公司之一。

  雷曼兄弟公司雄厚的財務實力支持其在所從事的業務領域的領導地位,並且是全球最具實力的股票和債券承銷和交易商之一。同時,公司還擔任全球多家跨國公司和政府的重要財務顧問,並擁有多名業界公認的國際最佳分析師。

  雷曼兄弟公司的業務能力受到廣泛認可,擁有包括眾多世界知名公司的客戶群,如阿爾卡特、美國線上時代華納、戴爾、富士、IBM、英特爾、美國強生、樂金電子、默沙東醫葯、摩托羅拉、NEC、百事、菲力普莫裡斯、殼牌石油、住友銀行、及沃爾瑪等。

  但是2008年中受到次級房貸風暴連鎖效應波及顯現,由於財務強度薄弱遭到重大打擊虧損,股價無量下跌到剩US$0.xx(2008年9月17日低見US$0.10),陸續裁員六千人以上,四處尋找各國金主進駐。

  2008年9月15日,在美國財政部、美國銀行以及英國巴克萊銀行相繼放棄收購談判後,雷曼兄弟公司宣佈申請破產保護,負債達6130億美元,很可能結束158年的營運。

美國雷曼兄弟公司的近況

  美國雷曼兄弟公司在2008年6月16日發佈財報稱,第二季度(至5月31日)公司虧損28.7億美元,是公司1994年上市以來首次出現虧損。雷曼凈收入為負6.68億美元,而去年同期為55.1億美元;虧損28.7億美元,合每股5.14美元,去年同期則盈利12.6億美元。

  雷曼首席執行官理查德·福爾德(Richard Fuld)承認,虧損是自己的責任,並稱已採取相應措施確保不會繼續出現如此糟糕的業績。上周雷曼通過發行新股募得60億美元資金,並且撤換了公司首席財務官和首席營運官。

  雷曼股價今年以來已經累計下跌60%,由於預計未來業績將有所好轉,6月16日雷曼股價有所反彈。

  而根據美國雷曼兄弟公司在9月10日提前發佈的第三季財報,巨額虧損大超市場預期。

  報告顯示,雷曼兄弟第三季度巨虧39億美元,創下該公司成立158年曆史以來最大季度虧損。財報公佈之後,雷曼股價應聲下挫近7%。雷曼兄弟公司股價從年初超過60美元,到如今7.79美元,短短九個月狂瀉近90%,市值僅剩約60億美元。在從外部投資者獲取資金的努力失敗後,雷曼兄弟昨天決定出售旗下資產管理部門的多數股權,並分拆價值300億美元的房地產資產,以期在這場金融危機中生存下來。

  雷曼首席執行官理查德·福爾德(Richard Fuld)承認說,公司正處於其158年曆史上“最為艱難的時期之一”,但會挺過當前的困境。而分析認為,不排除雷曼兄弟需要政府援手以免破產。

雷曼兄弟數字聲音[1]

雷曼兄弟

雷曼兄弟公司“破產之路”[1]

雷曼兄弟曾四次面臨倒閉
1929年股市崩盤
1973年該公司投註利率損失670萬美元
1984年內部意見分歧導致被運通併購
1994年新獨立的雷曼面臨資金短缺
雷曼兄弟控股公司位于时代广场的总部
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雷曼兄弟控股公司位於時代廣場的總部
2008年大事回顧
3月雷曼兄弟股價大落大起——將裁員5300人
4月雷曼兄弟旗下三基金步入清算
5月垂涎0.6市凈率——巴克萊議購
6月二季度虧損28億——雷曼撤換總裁
7月股價八年來首次跌破20美元
7月傳高盛操縱股價致貝爾斯登和雷曼兄弟垮臺
8月雷曼兄弟將出售400億美元資產
9月高層頻頻洗牌——資產出售事宜仍未解決
9月三季度巨虧39億美元——股價一日暴跌45
9月雷曼宣佈破產——總債務6130億美元

破產

  雷曼兄弟公司於2008年9月15日正式申請依美國破產法第11章所規定之程式破產,即所謂破產保護。昔日在全球金融界叱吒風雲的巨人雷曼兄弟倒閉,6130億美元(約2兆1198億令吉)的債務創下美國史上最大金額的破產案。

香港方面

  2008年9月16日,香港證券及期貨事務監察委員會根據《證券及期貨條例》第204及第205條向雷曼兄弟在香港營運的四家公司,包括雷曼兄弟亞洲投資、雷曼兄弟證券亞洲、雷曼兄弟期貨亞洲及雷曼兄弟資產管理亞洲,發出限制通知,以保存有關公司及客戶的資產,並保障該批客戶及廣大投資者的利益。[2]

  此外,香港交易所亦已暫停雷曼兄弟在證券及股票期權市場的交易。[3]而香港交易所全資附屬公司香港中央結算有限公司亦宣佈美國雷曼兄弟證券亞洲有限公司為失責人士。[4]

  2008年9月17日,香港高等法院委任畢馬威會計師事務所的彭博倫(Paul Brough)、杜艾迪(Edward Middleton)及侯柏特(Patrick Cowley)為雷曼兄弟香港分公司的臨時清盤人。[5][6]

雷曼兄弟緣何破產[7]

雷曼兄弟总部附近聚集了媒体报道(2008年9月15日)
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雷曼兄弟總部附近聚集了媒體報道(2008年9月15日)

  雷曼兄弟的破產保護將是華爾街歷史上最嚴重的破產案例之一,那麼它又是如何走到今天的境地呢?

  據分析,不顧風險追求高額利潤是“雷曼兄弟”落敗的主要原因,其中投資次級抵押住房貸款產品損失最為嚴重,它是2006年次貸證券產品的最大認購方,占有11%的市場份額。

  更糟的是,“雷曼兄弟”似乎對次貸業務蘊藏的風險毫無知覺。2007年,華爾街不少機構因為投資次貸產品不當而蒙受損失,“雷曼兄弟”仍然盈利41億美元。不過,這一次,“雷曼兄弟”卻難以走出危機。2008年9月10日公佈的財務報道顯示,第三季度巨虧39億美元,創下公司成立158年曆史以來最大的季度虧損。公司股價也從2007年初的86.18美元,跌到如今的3.65美元,狂瀉95%。

雷曼投資的部分中國企業[1]

時間涉及公司投資金額項目名稱
2006年11月IBM與雷曼兄弟初始註資1.8億IBM與雷曼兄弟宣佈雙方聯合啟動一項初始註資金額為1.8億美元的“中國投資基金”,
雙方分別為該基金註入9000萬美元初始資金。
2007年6月IBM、雷曼兄弟、金蝶國際1.32億港元07年6月,雷曼兄弟攜手IBM公司投資約1.32億港元購入金蝶國際約7.7%股份。
2007年11月雷曼兄弟私人股權合伙公司千萬美元級別雷曼兄弟私人股權合伙公司主導,數家風險投資機構聯合向“去哪兒旅游搜索”網站註資,
投入資金為千萬美元級別。
2007年12月雷曼兄弟、天津融創集團2億美元雷曼兄弟向天津融創集團註2億美元,擬取得後者35%股份。
2008年5月雷曼兄弟與中鐵二局1.5億元人民幣雷曼兄弟與中鐵二局聯手,擬在成都設立合資公司,
雷曼兄弟出資約1.5億元人民幣,占該合資公司49%的股份。
2008年5月雷曼兄弟與金龍精密銅管集團股份有限公司2000萬美元雷曼兄弟向金龍精密銅管集團股份有限公司註資2000萬美元,
後者是一家民營企業,主要生產用於空調和製冷業的銅管。

歷史最悠久的投資銀行:158年的光輝歷程

  • 1850: 來自於德國巴伐利亞的移民亨利•雷曼、埃馬努爾•雷曼和邁爾•雷曼三兄弟在亞拉巴馬州的蒙哥馬利創辦了這家公司,從事大宗商品

    交易業務

  • 1858:紐約辦事處開業
  • 1870:雷曼兄弟公司協助創辦了紐約棉花交易所,這是商品期貨交易方面的第一次嘗試
  • 1887:在紐約證券交易所贏得了交易席位
  • 1889:第一次承銷股票發售
  • 1905:管理第一宗日本政府債券發售交易
  • 1923:承銷1.5億美元的日本政府債券,為關東大地震的繕後事宜籌集資金
  • 1929:雷曼公司創立,該公司為一家著名的封閉式投資公司
  • 1949:雷曼公司建立了十大非凡投資價值股票名單
  • 1964:協助東京進入美國和歐洲美元市場為馬來西亞和菲律賓政府發行第一筆美元債券
  • 1970:香港辦事處開業
  • 1971:為亞洲開發銀行承銷第一筆美元債券
  • 1973:設立東京和新加坡辦事處提名為印度尼西亞政府顧問
  • 1975:收購Abraham& Co.投資銀行
  • 1984: 雷曼兄弟公司的投資銀行家和交易員之間的爭鬥導致該公司被出售給了Shearson公司
  • 1986:在倫敦證券交易所贏得交易席位
  • 1988:在東京證券交易所贏得交易席位
  • 1989:曼谷辦事處開業
  • 1990: Shearson Lehman Hutton重新啟用了雷曼兄弟這一公司名稱。同年雷曼兄弟漢城辦事處開業
  • 1993:美國運通公司(American Express) 將Shearson分拆出去,獲得獨立的雷曼公司再次以雷曼兄弟的名字著稱於世。同年雷曼兄弟北京辦事處開業為中國建設銀行承銷債券,開創中國公司海外債券私募發行的先河為中國財政部承銷發行海外首筆美元龍債
  • 1994:該公司以雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings Inc.)的名稱在紐約證交所上市。同年雷曼兄弟被聘任為華能國際電力首次紐約股票上市的主承銷商,經辦中國公司最早在海外的首筆大額融資(六億兩千五百萬美元)
  • 1995:臺北辦事處開業
  • 1997:承銷中國開發銀行的揚基債券發行,這是中國政策性銀行的首次美元債券發行
  • 1998:雷曼兄弟公司被收入標準普爾500指數雅加達辦事處開業
  • 1999:與富達投資(Fidelity Investments)建立戰略聯盟,為零售股民提供投資與調研服務與東京–三菱銀行就日本併購事宜建立聯盟
  • 2000:墨爾本辦事處開業,並與澳大利亞和紐西蘭銀行集團(“ANZ”)建立了戰略聯盟,雷曼兄弟公司成立150周年紀念
  • 2001:雷曼兄弟公司被收入標準普爾100指數
  • 2003:收購Neuberger Berman,確立公司在財富和資產管理產業的領導地位;歐洲總部遷址於Canary Wharf 的25銀行街;收購The Crossroads Group,從而拓展了公司的私人證券基金投資管理業務;穆迪公司提高了公司長期信用等級為A1,LBI經紀交易商信用等級為Aa3.
  • 2004:亞洲總部遷址於東京Ropponqi山;參與了世界上前五起中的兩起併購重組交易:Cingular Wireless重組AT&T Wireless業務和Sprint重組Nextel Communications;參與執行美國公共事業歷史上最大一單資本市場交易,為太平洋電力提供金融服務;為Belgacom SA執行年度全球最大IPO;公司財報創下歷史紀錄,包括凈利潤,每股收益,股息增加33%;公司投資管理部門管理資產上升至創紀錄的USD137 billion.
  • 2005:基於分散化的收入來源和強勁的風險管理,標準譜爾把公司長期高級債務等級從A調至A+;公司管理資產增至創紀錄的USD175 billion;因卓越表現榮膺歐洲貨幣雜誌“最佳投資銀行”;印度孟買分公司開業.
  • 2006:各業務單元和業務區域連續三年創紀錄營收;在BARRON的美國和加拿大受調查的年度最大500公司執行力排名第一;倫敦股票交易所交易量排名第一;顧問年度三大全球併購重組交易:AT&T重組BellSouth,Gaz de France重組Suez, 安達信抵制安然收購請求;倫敦商業學校的雷曼女性業務中心開業.
  • 2007:榮膺財富雜誌最受羡慕證券公司第一名;各業務單元連續第四年贏收;作為金融顧問,參與有史以來最大的對金融研究機構的併購重組:皇家蘇格蘭銀行,桑坦德銀行和富通銀行組成的財團對ABN AMRO價值USD98 billion的重組交易;雷曼兄弟全球金融經濟發展研究中心在Spelman 大學創立,是美國曆史上黑人大學排名第一的研究所;氣候變化委員會創立.
  • 2008:受累於美國次級債危機,雷曼兄弟公司負債6230億美元,報歷史最大虧損,9月15號雷曼兄弟宣佈將依據以重建為前提的美國聯邦破產法第11章申請破產保護,但破產的為母公司,旗下的經紀業務和投資銀行部門均不在破產之列.[8]

參考文獻

  1. 1.0 1.1 1.2 搜狐新聞:雷曼破產帶來國際際金融動蕩
  2. ↑ 證監會對美國雷曼兄弟各香港公司發出限制通知
  3. ↑ 美國雷曼兄弟證券亞洲有限公司香港交易所新聞稿,2008年9月16日
  4. ↑ 香港結算宣佈美國雷曼兄弟證券亞洲有限公司為失責人士
  5. ↑ KPMG Website: About KPMG(KPMG News) - Provisional Liquidators appointed over Lehman's units
  6. ↑ 畢馬威任雷曼臨時清盤人蘋果動新聞,2008年9月17日
  7. ↑ 新聞分析:雷曼兄弟緣何破產
  8. ↑ 雷曼兄弟申請破產