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William Delbert Gann

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威廉·江恩(William Delbert Gann)
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威廉·江恩(William Delbert Gann)

威廉·江恩(William Delbert Gann,1878年-1955年):美國證券、期貨業最著名的投資家, 最具神奇色彩的技術分析大師, 二十年代初期的傳奇金融預測家,二十世紀最偉大的投資家之一

目錄

  • 1 威廉·江恩生平簡介
  • 2 江恩的股市炒作方法
  • 3 江恩的的市場預測
  • 4 江恩的28條“軍規”[1]
  • 5 威廉·江恩的主要著作
  • 6 相關條目
  • 7 參考文獻

威廉·江恩生平簡介

  威廉·江恩:美國證券,期貨業最著名的投資家, 最具神奇色彩的技術分析大師, 二十年代初期的傳奇金融預測家,二十世紀最偉大的投資家之一,縱橫投機市場達45年,他一生中經歷了第一次世界大戰、1929年的股市大崩潰、30年代的大蕭條和第二次世界大戰,在這個動蕩的年代中賺取了5000多萬美元利潤,相當於現在的5億多美元。他不僅是一位成功的投資者,還是一位智者和偉大的哲學家。

  他所使用的分析技術和方法極其神秘,是根據古老數學,幾何和星象學為基礎的。然而, 他的理論從未有人清楚掌握,江恩理論被敬佩的多, 能掌握的則少。

  威廉·江恩1878年6月6日出生於美國得克薩斯州的路芙根的一個愛爾蘭家庭。他的父親山姆·休斯頓·江恩和母親蘇珊·R·江恩都是虔誠的基督教徒,有深遠的循道會背景。江恩自己是一個虔誠的基督徒。他宣稱在聖經之中發現了市場迴圈理論。

  1901年,已經在一家棉花交易所作經紀人的江恩與第一任妻子麗娜·梅·史密斯(Rena May Smith)結婚,這段短暫的婚姻以離婚結束,期間他們育有2個女兒,1904年江恩遷居到紐約,1908年江恩與第二任妻子賽迪(Sadie)結婚,他們生了1個女兒和1個兒子。

  江恩家鄉是盛產棉花之地, 在1902年江恩24歲的時侯, 他做了第一次棉花期貨合約的買賣, 並從中獲利,自此之後的五十三年, 他從金融市場共獲取五千萬美元的利潤。以當時的價值計算, 等如現時以十億美元計。

  1906年,江恩開始他的經紀及投資事業。他數十年經驗的忠告是,投資者進入投資市場如果沒有掌握知識,他失敗的機會是90%。人的情感,希望,貪婪和恐懼是成功的死敵。

  知識在這個市場上蠃取利潤的必要條件。從他童年開始,江恩已經意識到,自然法則是驅動這個市場的動力。他聲稱他用了十年的時間去學習自然法則和這個金融市場的關係。在這十年間,他曾到英國,埃及和印度求取知識。當他在英國時,他不分日夜在大英博物館研究金融市場在過往一百年裡的歷史。在那時,他集中研究古老數學,幾何和星象與金融市場的關係。他的重要分析方法當中之一的江恩正方形

, 據說是由埃及和印第安寺廟結構所開發出來的。結束他的漫長研究之旅時, 他認為金融市場存在著振動的法則。這些法則一經掌握, 你可以準確預計未來市場時間和價格。

  1908年, 江恩到紐約開展他的業務及嚴肅測試他的理論和買賣方法。在同年, 他開發他的主要分析方法"主要時間因素" ,令他在華爾街一名驚人。

  1909年江恩的交易技巧引起了人們的註意,《股票行情和投資文摘》雜誌對他進行了專訪,在受到嚴格監視的25個交易日里,江恩使本金增值了10倍而名聲大噪。

  1919年江恩辭去了工作,開始了自己咨詢和出版事業,出版《供需通訊》,這個通訊既包括股票也包括商業信息,並且提供給讀者每年的市場走勢預測,這些預測的準確性使江恩變得越發具有魅力。

  1923年江恩出了自己的第一本書《股票行情的真諦》,之後他陸續又出了十幾本書,此外江恩還舉辦課程和講座,雖然收費貴得驚人,但仍然吸引大量聽眾。

  江恩為完善自己的理論,曾經去世界各地旅行,他去過英國、埃及、南美、古巴甚至印度,他長時間逗留在大英博物館,查閱一百年來的投資市場的數據,並總結 出一套以自然規則為核心的交易方法,在他分析理論中著重分析了價格和時間的周期性關係。 1932年,他還買了一架銀星型飛機,以便能夠在空中查看農作物的收成。

  1942年江恩的妻子賽迪去世,1950年,江恩因健康原因將生意賣給他的合伙人愛得華·蘭伯特,自己則搬到邁阿密居住,1954年江恩被髮現患有胃癌,於1955年6月14日去世,享年77歲。

江恩的股市炒作方法

  江恩開始在為客戶和自己炒做的是時候同樣經歷了新手必然遇到的起起落落,很快他認識到:所有的成功的人士------無論是律師、醫生還是科學家,在開始賺錢以前,都對自己特定的職業和追求進行了多年的學習和研究,因此江恩決定花十年的時間研究應用與投資市場的交易法則,並將全部的精力投入到投機這一 有利可圖的職業中。

  許多人認為江恩的投資理論和交易方法高深莫測,如江恩曆法江恩幾何角、江恩線、江恩回調比率等。江恩認為,只要跟隨固定的規則買賣,任何人都可以在期貨市場獲利,而且得勝的機會比投資股市高。江恩相信股票、期貨市場里也存在著宇宙中的自然規則。 價格運動不是雜亂無章的,而且是可以預測的。

  根據他的追隨者所述,江恩的預言準確性是85%。江恩聲稱,他的每個預測是根據數學原則推算。若有充足的資訊,他能根據周期理論,古老數學和幾何預測即將到來的事件。在他的頭腦,所有事件乃根據數學原則發展出來。

  江恩說, 360度的圓形和從1到9的數字是數學的起源。在圓形之內,那可安置正方形和三角形。在圓形之外,我們也可建立另外的正方形和三角形。這些建基於市場的維度上。 事際上,江恩相信,市場逆轉點是存在數學上的關係的。沒有市場的頂點或底部是不能由角度和支持和阻力水平解釋。換句話說,如果你給他市場的歷史頂點和底部的時間和價格, 他能運用數學和幾何原則以預測將來的轉捩點。什麼這些原則能應用於市場走勢上?江恩說, 他擁有從星象和數學上的證明!

江恩的的市場預測

  江恩生活在二十世紀早期的世界,當時經濟秩序是徹底的混亂。江恩體驗第一世界大戰,1929年曆史性的股市暴跌,三十年代經濟恐慌及二次世界大戰的爆發。在這些歲月里, 投資事業的風險不言而喻。

  從二十年代開始,江恩每年出版市場展望報告。這些報告提供了市場未來一整年的股市走勢預測。江恩實際上是描述未來整年的市場波動的詳細逆轉時期和價格! 他不僅展望市場走勢, 他並提供了主要社會事件的展望。令人驚奇的是 ,他準確地預言1929年世紀股市暴跌的日期。在1928 年11月3 日出版的每年展望中,他明確預言,1929 年9月一個危險的月份。股票價格在黑色星期五時陷落。事際上,道瓊斯工業平均指數

在1929年9月3日於386.10點見頂 。二個月以後,道指滑落到200點以下! 熊市對整個西方世界帶來了巨大的經濟危機, 道指最終在在1932年7月最低位40.56點見底,跌幅達九成。

江恩的28條“軍規”[1]

  對於愛好技術分析的投資人來說,江恩以及他的理論幾乎無人不知。他是20世紀初最神奇的市場炒家,其市場分析方法應用天文學、數學與幾何原理,獨樹一幟,準確程度往往令人匪夷所思。江恩理論因此而被蒙上了一層神秘的面紗。

  下麵我們技術的是江恩理論中相對簡單的買賣原則:

  (1)杜絕過度交易,將你的資本分為10份。每次買賣所冒的風險不超過資本的1/10。

  (2)小心使用止損盤,減低每次出錯可能造成的損失。設定止損點之後不要隨意撤銷。

  (3)不可頻繁交易。

  (4)避免反勝為敗。

  (5)不可逆市買賣

  (6)猶豫不決,不宜入市。

  (7)買賣清淡且不活躍的市場,不易沾手。

  (8)只可買賣兩個或三個品種,太多難以兼顧,太少則風險過於集中。

  (9)避免現價買賣,否則可能因小失大。

  (10)入市之後不可隨意平倉,可利用止損盤保證紙上贏利。

  (11)買賣順利,利潤可觀的時候,可將部分資金調出,以備不時之需。

  (12)不可為了蠅頭小利而隨便入市買賣,應把握市場的大趨勢。

  (13)不可加死碼

  (14)一旦入市,不可因缺乏耐心而胡亂平倉。

  (15)勝少負多的買賣方式,切戒。

  (16)入市之後,不可隨意取消止損盤

  (17)不要頻繁買賣。理由是:多做多錯,佣金損耗。

  (18)順勢買賣。在適當時候,要順勢拋空。

  (19)不可貪低而買入,也不可因價高而拋空,一切要服從趨勢。

  (20)在適當時候可以用金字塔方式增加合約數量,例如突破阻力位時。

  (21)要選擇升勢凌厲的品種作為金字塔式買入的對象,拋空時則反其道而行之。

  (22)發現錯誤時,要及時平倉,敢於認錯。

  (23)每次買賣均要經過仔細策劃。要有充分的買賣理由,不違背既定的買賣原則。

  (24)得手之際,切勿隨意增加籌碼,此時最易昏頭出錯。

  (25)不要去預測底或頂,一切由市場趨勢決定。

  (26)不可輕信他人的建議,除非你確信他的話值得參考。

  (27)買賣出現虧損時,減低籌碼。

  (28)買賣都錯,固然不妙,如果入市正確,但出市錯誤,也會減少獲利。兩者均要避免。

  對於這28條“軍規”,我們需要根據自己的情況借鑒改進,但核心的幾點是要高度重視的,其中最關鍵的三條是:

  (1)過度交易,頻繁交易。這是指過於頻繁的滿倉交易,這容易引起情緒波動過大。

  (2)沒有設定止損點,重套輸大錢都是由於這個方面造成的。

  (3)簡單地看待市場,市場是個綜合複雜體,決定一次買賣的勝利,由交易品種、交易背景、交易時機與自己能力這四個方面決定。

威廉·江恩的主要著作

  他有許多文字著作, 包括:

  • 《江恩股市課程》
  • 《江恩期市課程》
  • 《股票報價帶的真相》
  • 《華爾街股票選擇》
  • 《股票趨向探測器》
  • 《45年在華爾街》
  • 《怎樣在商品獲利》
  • 《怎樣在認購及認沽期權中獲利》
  • 《空間隧道》
  • 《魔術字句》

相關條目

  • 江恩理論

參考文獻

  1. ↑ 花榮.超精英私募軍團全流通戰法.經濟管理出版社,2006年04月第1版.第124頁